12月22日，五家主要国有银行官网公布的最新人民币存款利率表中人民币存款挂牌利率全部下调。 这也意味着今年第三次存款挂牌利率下调正式到来。
对比五家银行此前公布的人民币存款利率表可以发现，本轮利率调整中，1年以内、1年期、2年期、3年期、5年以内定期存款挂牌利率年分别减少了10BP、20BP、25BP、25BP。 。 调整后，人民币3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期定期存款挂牌利率分别为1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、1.95% 、 和 2.0% 分别。
摘自中国农业银行官网
专题|短期存款利率今年首次调整
2023年以来，各大国有银行分别于6月8日和9月1日调整存款挂牌利率。此次调整是国有大型银行今年第三次下调存款挂牌利率。
6月8日存款挂牌利率调整中，活期存款利率下调5BP，2年期、3年期、5年期定期存款人民币挂牌利率下调10BP、15BP和 15 BP 分别。 3个月和6个月定期存款利率保持不变。
9月1日存款挂牌利率调整中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款人民币存款利率分别下调10BP、20BP、25BP。 活期存款、三个月和六个月定期存款利率保持不变。
本次存款利率调整，除长期定期存款利率调整外，还调整了三个月和六个月短期定期存款利率，均下调了10BP。
中金公司表示，自2021年6月恢复存款利率下调以来，包括本次在内，已经有大型国有银行主导的5轮存款利率下调。 前几轮主要是长期存款减少，目的是压平过于陡峭的存款利率曲线； 此次一年内存款减少10bp是五轮降息中的第一轮，标志着后续存款利率曲线可能出现整体下行趋势的开始。 由于短期存款利率罕见下调，本轮存款利率下调可能是2016年以来最大规模的全面降息。
招商联首席研究员董希淼告诉南都湾财经报记者，短期存款利率普遍较低，过去并没有下降太多。 此次短期存款利率的下降，表明存款利率已经进入全面下降的阶段。
问答 | 关于存款利率调整的三个问题
本次存款利率调整距上次调整时间仅3个月。 如果从6月8日的调整算起，短短半年时间，五大银行已经进行了三轮利率调整。
我们来仔细看看存款利率调整的原因，以及会产生什么影响？ 南都湾财经报记者采访了业内人士，给出了具体答案。
问题一：本轮利率调整的原因
从行业角度来看，净息差持续收窄是影响本轮利率调整的重要因素。 国家金融监管总局公布的数据显示，2023年第三季度，商业银行净息差为1.73%，较去年同期的1.94%下降0.21个百分点，为2017年以来最低。
招商联盟首席研究员董希淼告诉南都湾财经报记者，今年以来，为更好支持经济持续复苏，商业银行主动采取多种措施加大降费力度。和实体经济的利润。 同时，由于企业和居民有效融资需求不足，部分银行采取降低贷款利率等方式吸引更多客户。 现有首套房贷款利率下调，每年将减少银行利息收入近2000亿元。 受多种因素影响，今年以来银行净息差明显收窄，营业收入和利润增速有所下滑。
在此情况下，为保持利差基本稳定和利润合理增长，增强服务实体经济的可持续性和高质量发展的稳健性，降低负债成本已成为银行的必然选择。降低存款利率。
浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员潘和林告诉南都湾财经报记者，存款利率下调主要有两个目的：一是为了挤出存款，让其流向股市和消费市场，通过降低利率来降低储蓄率； 其次，降低银行业成本，让银行在存款端获得更便宜的资金，可以传导到融资端，降低企业融资成本，刺激信贷。
问题二：存款利率下降有何影响？
银行存款利率下降最直接的影响是居民存款利息收入减少。 以本金20万元为例，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率将分别下调200元、800元、1500元、2500元到期后的上一期间。
在董希淼看来，存款利率的下降，会降低企业和居民的存款利率，可能会在一定程度上推动企业和居民扩大投资和消费，有利于提振消费、扩大内需。
但也要看到，当前企业和居民有效融资需求不足，信心预期偏弱，风险偏好较低。
为此，董希淼补充道，为加快落实中央经济工作会议部署，财政货币政策要更加积极主动，继续帮助企业实体缓解困难，实体经济稳步复苏。稳定居民就业、提高居民收入，促进房地产市场健康稳定发展，从根本上增强企业和居民投资消费的意愿和能力。
对于存款利率下调，盘和林认为，此次操作会影响两个方面：在存款端，存款会从储蓄端流出，流向其他领域；在存款端，存款会从储蓄端流出，流向其他领域。 融资方面，融资成本将会降低。
需要注意的是，存款利率下降受到贷款利率下降的影响。 同时，存款利率的下降也会反过来影响贷款利率水平。 华泰证券在研报中表示，不排除明年初LPR下调10bp-20bp，但对贷款重新定价的影响将主要体现在未来1-2年内，与存款利率下调的影响相对一致，避免LPR下调对年末利差的影响。 影响。
问题三：存款利率会继续下降吗？
年内已降息3次，去年9月还曾降息一次。 经过多次降准，银行存款利率已经处于较低水平。 未来存款利率还会继续下降吗？
潘和林表示，目前空间不大，但还会继续下降，因为现阶段金融体系资金流通的情况仍然客观存在，未来还需要“调动”银行资金。
董希淼认为，“从长远来看，经济下行期间，各种资产价格下降，投资收益下降，存款利率下降，是大势所趋。中央经济工作会议要求‘推动社会综合融资成本保持稳定、下降。 目前央行已经建立了存款利率市场化调节机制，在此背景下，未来银行在资金端仍有能力降低成本，存款利率继续下行的可能性较大。 ”。
采访及撰稿：南渡湾金融学会见习记者 吴宏森
