（一）CGC投资基金具体情况
CGC地理信息股权投资基金（以下简称“CGC基金”）是在政府引导和支持下设立的、专注于投资地理信息产业的产业股权投资基金。 是我国地理信息产业首支产业投资基金。 基金。 该基金具有深厚的设立背景、扎实的政策基础和专业的投资能力。 基金重点积极投资遥感数据采集与处理能力、地理信息装备制造、地理信息软件研发及产业化水平、地理信息与导航定位一体化服务、地理信息深度应用等五个重点领域。信息。
CGC基金基本信息如下：
中信基金业务范围涵盖股权投资和资产管理两大主营业务。 核心团队主要来自银行、基金公司、信托公司、证券公司等专业金融机构。 他们均拥有超过10年的行业经验，参与和设计了国内众多创新金融产品，拥有数千亿金融产品的管理和发行经验。 依托中国迪信基金及知名信托公司的专业投研能力和金融资源优势，努力拓展各类金融创新业务模式，秉承稳健、创新、专业、进取的经营理念，在产业投融资领域、企业并购、基金投资、项目融资、创新金融等方面积极进取，打造一流的专业金融品牌。
CGC基金对外投资的具体情况如下：
1、2016年6月，中信基金出资9,999,960.96元，认购超图软件（）非公开发行股票718,388股，认购价格为13.92元/股。 2021年6月，退出超图软件股票投资。
2、2016年10月，中信基金500万元投资北京白鹿旅游咨询有限公司，目前持有该公司8.33%的股份； 公司成立于2014年10月，创立自由旅行公司香蕉星球在线定制服务平台，采用“个人+平台”的新型P2P协作方式，连接旅行专家和用户。 专家提供旅行体验和创意，平台提供服务和目的地资源，为用户设计和规划个性化旅行。 定制整体解决方案，提供预订机票、酒店、包车等一站式定制服务。
3、2017年5月，中国地信基金向宁波中国地信一号投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“中国地信一号”）投资3000万元，出资比例为19.80%。 2017年6月，中电一号投资正源迪鑫。 正元迪信于2021年7月在上海证券交易所挂牌上市，股票代码为。 中金一号持有正元地鑫股份数量为7,372.86万股。
中地鑫一号持有的正源地鑫股份锁定期满后，自2023年4月3日至2023年5月18日，按照监管规定相关减持规则，通过集中减持竞价交易，规模较大交易方式减少持有正源迪鑫股份7,851,666股。 截至2023年6月30日，中国地信一号持有正元地信股份数量为65,876,934股。
4、2017年10月，CGC基金出资2000万元人民币入股宁波CGC二期投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“CGC二期”），出资比例为50.62%。 2017年11月，CGC-II以每股13元的价格认购泰华智能产业集团股份有限公司（以下简称“泰华智能”）增发的300万股股份。 CGC-II已于2022年认购，今年3月退出泰华智慧股权投资。
（二）发行人加入中地信托基金的背景及原因
中国地信基金是我国第一只正式注册的地理信息产业基金。 该基金依托政府引导、市场运作的原则，遵循公司化、市场化的管理运营模式，采用母子基金结构，债权投资与股权投资并举。 主要投资处于成长期、扩张期的地理信息企业，支持重点领域初创地理信息企业，支持并购成熟地理信息企业。
发行人是中国领先的遥感大数据服务提供商。 建成了空、天、地一体化的高效遥感采集网络和EV-Globe时空遥感大数据三维平台（简称“一网一平台”），形成了遥感数据采集体系。网络。 、处理、分析、可视化、行业应用等综合服务能力，为政府、军队、企业等客户提供技术开发服务和遥感数据服务。
发行人加入中国地信基金，将其遥感技术在各行业的应用经验与专业机构的投资经验相结合，更好地实现地理信息产业的升级和应用创新，有利于提高发行人的行业地位。 同时，发行人可以通过投资获得投资收益。
（3）公允价值变动的计量基础及合理性
中国迪信基金直接投资的北京白鹭旅游咨询有限公司尚未公开上市，间接投资的泰华智慧已于2018年6月终止新三板挂牌。 上述公司没有公开市场价格并且在报告期内正在运营。 该情况属于正常情况，故初始投资成本按照公允价值计量。
中国迪信基金直接投资的超图软件和间接投资的正源迪信均为上市公司。 他们采用市价估值法，即根据估值日该股票最近一个交易日的收盘价，再根据持有价计算上市公司的市值。 持股比例用于计算对超图软件和正源迪信投资的公允价值。
各报告期末，发行人投资中国迪信基金的公允价值计算流程如下：
报告期内，发行人因持有中国迪信基金股权而产生的公允价值变动收益如下：
2015年1月，公司签署合伙协议加入中国迪信基金，拟向中国迪信基金投资500万元； 2015年2月，公司完成投资500万元。 截至2020年末，公司投资华帝信基金账面余额为500万元，公允价值变动余额为-4.38万元； 2020年公允价值变动收益金额为-17.81万元。
2021年6月，中国迪信基金召开合伙人会议，审议通过基金投资项目收益分配方案。 公司收回投资本金74.63万元，获得投资收益51.2万元。 截至2021年末，公司投资的中国迪信基金账面余额为425.37万元，公允价值变动余额为432.37万元； 2021年公允价值变动收益金额为436.75万元。
2022年3月，中国迪信基金召开合伙人会议，审议通过基金投资项目收益分配方案。 公司收回投资本金149.25万元，获得投资收益50.39万元。 截至2022年末，公司投资华帝信基金的账面余额为276.12万元，公允价值变动余额为181.62万元； 2022年公允价值变动收益金额为-250.75万元。
2023年5月，因中国地信一号减持正源地信股份7,851,666股，根据中国地信基金协议的相关规定，中国地信基金将基金第一笔投资本金现金分配给各合伙人，其中发行人获得分配投资收益43.66万元。 截至2023年6月末，公司投资华地信基金账面余额276.12万元，公允价值变动余额181.63万元，2023年1月至6月公允价值变动收益金额为1万元。
1、中国迪信基金直接投资的超图软件公允价值变动计算流程
2、中国迪信基金间接投资的正元迪信公允价值变动计算流程
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（2017年修订）的相关规定，“企业应当根据管理金融资产的业务模式，将金融资产分为以下几类：第三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产计入当期损益、资产”。 同时满足下列条件的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： （1）企业管理该金融资产的业务模式以收取合同现金流量为目标。 （2）该金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 金融资产同时满足下列条件的，应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产： (1) 企业管理该金融资产的业务模式以公允价值计量且其变动计入其他综合金融资产收取合同现金流量并出售金融资产。 （2）该金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 除上述两种以外的金融资产外，企业应当将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益。 货币资产”。
发行人对中国迪信基金的投资确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在财务报表中以“其他非流动金融资产”列示。 发行人对中国迪信基金的投资为股权投资，相关合同现金流量不符合以未偿付本金金额支付本金和利息的特征，且在初始确认时未指定为股权投资。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 因此，发行人对中国迪信基金的投资确定为以公允价值计量的金融资产，其变动计入当期损益。 相关会计处理符合企业会计准则的规定。
根据《企业会计准则第39号——公允价值计量》的相关规定，“企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用当前情况适用的、有充分可利用数据支持的估值技术和其他信息。” “企业以公允价值计量相关资产或负债，所采用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。企业应当采用与这些估值技术中的一种或多种相一致的方法来计量公允价值。企业采用多重估值时采用公允价值计量技术时，应当考虑各项评估结果的合理性，选择当前情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。”
中信基金直接投资的北京白鹿旅游咨询有限公司尚未公开上市，间接投资的泰华智能已于2018年6月终止新三板挂牌。上述公司已报告期内无公开市场价格和运营情况。 该情况正常，故其初始投资成本按照公允价值计量； 中国迪信基金直接投资的超图软件和间接投资的正元迪信均为上市公司，发行人采用活跃市场报价确定其公允价值，符合《企业会计准则》。
综上所述，发行人投资迪信基金公允价值变动的计量基础合理。
