很多普通投资者在选择基金时的需求和想法非常简单。 总结起来有三点：第一，跑赢性能对比基准； 第二，对净值波动有较强的控制能力，即市场上涨或下跌时，必须持有。 ；最后一点是比大盘更稳定。
我们看一下富国基金旗下持有期限为三个月的富国量化对冲策略产品（A类：；C类：）。 果然，上述三项要求将在2023年完全满足。
超越性能基准
查看！ 2023年，富国银行量化对冲策略三个月持有期A累计涨幅为5.24%，优于同期业绩比较基准收益率4.50%，实现超额收益0.74% 。
控制净值波动能力强
废话不多说，我们直接看下图中的红线。 代表了富国银行量化对冲策略近一年来三个月持有期A的净值走势。 2023年，该基金确实走上了一条稳定、逐步上升的净值曲线。
比大盘更稳定
看图还是会更直观。 毫无疑问，刚刚过去的2023年对于A股市场来说是艰难的一年。 上证指数和沪深300指数双双收负，跌幅分别为-3.70%和-11.38%，期间波动幅度也令人恐惧。 相比之下，富国银行量化对冲策略的三个月持有期A更为稳健。
数据来源：富国银行量化对冲策略近一年来三个月持有期A的净值增长率、业绩对比基准收益率、业绩走势图均来自基金定期报告。 同期沪深300指数和上证指数收益率来自Wind。 截至 2023 年 12 月 31 日。
注：富国银行量化对冲策略三个月持有期A于2020年2月25日设立。2021年至2023年过去三个完整财年（富国银行公布的同期）净值增长率及业绩比较基准中国人民银行一年期定期存款基准利率（税后）+3%）收益率为：3.56%（4.50%）、0.54%（4.50%）、5.24%（4.50%）； 历任基金经理变动情况：方敏（2020年2月至今），上述对象为富国银行量化对冲策略持有期为三个月的A类股票。 本基金将于2023年12月21日起增持E类份额。以上数据来源于截至2023年12月31日的基金定期报告。基金有风险，投资需谨慎。 该基金过去的表现并不代表未来的回报。
那么问题来了：为什么富国银行的三个月持有期的量化对冲策略（A型：；C型：）能够在疲软的市场环境下逆势上涨呢？ 从它的名字就不难看出原因。 是的，关键就在于“量化对冲策略”！
什么是“量化对冲”？ 这个专业术语乍一看似乎有点神秘； 但其实它的原理很简单。 富尔怡行动起来，保证你懂！
一般来说，包含权益类资产的基金组合有两个收入来源：β和α。
► Beta收益会体现在市场普遍上涨的情况下，但所谓“盈亏同源”，在市场遭遇普遍回调时也会转化为更大的风险。
► 阿尔法回报取决于基金管理人的选股能力，相对来说更受投资能力的控制。 即使在近两年表现不佳的股市中，仍然有一些优秀的基金经理能够筛选出值得投资、能为投资组合贡献收益的个股。
在此基础上，理论上来说，如果能够排除β带来的风险，只保留α部分，那么整个基金组合就能够尽可能规避市场整体的系统性风险。 这就是“对冲”的最终效果。
如果我们要更关注这个产品的操作策略的话，富国银行的量化对冲策略的三个月持有期就是利用股指期货等金融工具对冲市场的系统性风险，从而使收益回报基金投资组合受α的影响更大。
此外，该基金由富国银行指数量化团队制作。 在对冲策略的基础上，还利用多因素Alpha量化模型进行“辅助”。 通过多维度对股票进行评分，为构建投资组合提供参考，提高选股能力。
这里需要提醒客户的是，虽然α常被用来描述相对于β的超额收益，但量化对冲策略预计会排除市场仓位、市场波动等β因素对基金净值的影响。 将超额收益转化为绝对收益。 说白了：采用量化对冲策略的基金，无论市场环境如何，都有可能获得正收益。
富国银行量化对冲策略在三个月持有期内的年度表现也证实了这一点。
专业评级机构也给予了高分：海通证券数据显示，富国银行量化对冲策略三个月持有期在过去一年、过去两年各历史区间均位居同类前列。年，以及过去三年。 2！ 并荣获海通证券连续三年五星级评级。
数据来源：海通证券，截至2023年12月29日； 同类产品有混合型-主动型混合型、开放式对冲策略混合型。
最近的市场动荡是否让您感到有些恐慌？
事实上，在福尔加，就有这样一个好用的工具，力求缓解你的升基焦虑。
如果您正在寻找具有对冲策略的基金，不妨多加留意：
富国银行量化对冲策略三个月持有期
A 类：； C类：
