2024年初ETF基金如此火爆，得益于汇金公司的持续增持。 也使得ETF人气爆棚、扶摇直上、走红，从配角走向主角。
“买买买”！超4000亿元
2023年10月23日，中央汇金公告称，当日买入ETF，未来将继续增持。 此后，大基金猛烈购买ETF的浪潮开始了。 如果从中央汇金宣布增持之日算起，不到4个月的时间，A股ETF资金净流入就高达4358.96亿元。
值得注意的是，仅排名前八的广基指数基金净流入就高达3770亿元。
其中，最“吸金”的两只基金净流入均超过700亿元，易方达沪深两市净流入783.06亿元，嘉实沪深两市净流入708.89亿元。 。 此外，华泰柏瑞沪深两市净流入689.55亿元，华夏净流入535.15亿元，华夏上证50ETF净流入498.23亿元，易方达创业板ETF净流入239.98亿元，南证、南方中证净流入。 均突破100亿元。
从规模来看，截至2024年2月8日收盘，ETF总规模达到2.59万亿元，较2022年的1.91万亿元增长35.35%。
ETF到底是什么？ ？
事实上，ETF是指数基金的一种。 ETF是Fund的英文缩写，中文翻译为“交易型开放式指数基金”。 它是指数基金，代表一篮子股票的所有权。 它还具有像股票一样在二级市场交易的能力。 相同的交易功能。
投资者买卖ETF相当于买卖其追踪的指数，可以获得与指数基本一致的收益。 以华夏上证50ETF为例。 其主要投资目标是追踪上证50指数的表现。 2019年一季度，该基金回报率为23.33%，同期上证50指数上涨23.78%。 可以说追踪的非常接近。
同时，投资者还可以像买卖股票一样通过证券账户买卖ETF份额。 ETF兼具股票和指数基金的特点。
投资者购买基金就像去商场一样。 他们需要先了解产品的分类，然后“按图查找”会节省大量的时间和精力。
我们先从ETF分类开始，为大家介绍一下目前流行的指数基金的分类。
1、按照交易场所区分
首先，指数基金可以根据交易场所来区分。 ETF 是在交易所交易的指数基金。
你可能会问场内场外是什么？
交易所在股票市场，也就是大家所说的二级市场。 投资者需要通过证券账户进行基金份额现场交易。 场外交易可以理解为股票市场以外的市场，如银行、网络销售机构、基金公司直销渠道等。 基金份额不能交易，只能申请和赎回。
指数基金按照场内或场外可分为以下三类：
✎如果有一种指数基金只能在交易所交易，那么它就是ETF基金。 例如：华夏上证50ETF()；
✎如果指数基金只能在场外交易，则为普通指数基金；
✎如果指数基金既可以在场外交易，又可以在交易所交易，那么它就是LOF基金。
2、按资产类别区分
根据资产类别的不同，我们可以将指数基金分为股票指数基金、商品指数基金、债券指数基金等。
✍股指基金：是跟踪股票指数走势的基金类型。 比如跟踪沪深300、中证500、红利指数、中小板等指数型基金。
✍商品指数基金：是跟踪商品指数走势的基金类型。 例如，跟踪黄金、白银和原油等指数类型的基金。
✍债券指数基金：是跟踪债券指数走势的基金类型。 例如追踪10年期国债、5年期国债、信用债等指数类型的基金。
3、根据指标代表性进行分类
在所有指数基金中，大家经常接触到的就是股指基金。 如果对这些股指进行细分的话，我们可以将这些股指基金细分为综合指数、宽基指数和窄基指数。
✔ 综合指数：此类指数反映所有股票的整体走势。 例如，我们熟悉的上证指数反映了上交所所有股票的表现。
✔广泛指数：此类指数从整个市场中选择标的指数。 不偏向某一行业或某一主题，如沪深300指数、中证500指数等。
✔窄基指数：此类指数从特定范围内选择标的指数，如行业指数（医药指数、消费指数）、主题指数（环保指数、养老金指数、一带一路指数）等。
4、按投资策略分类
追踪指数基金投资策略的差异，我们可以将指数基金分为完全复制型指数基金和增强型指数基金。
✪全复制指数基金：是以跟踪指数的成分股为投资对象的基金。 它通过购买该指数的全部或部分成分股来构建投资组合，力争获得与跟踪该指数的股票相同的回报。
✪策略增强型指数基金：是在原有跟踪指数的基础上，通过基金管理人的主动管理（如用一小部分资金选股、买入新股等），希望能够提供高于原指数的回报。 横向资金。 最近流行的Smart beta策略基金就是指这种策略增强型指数基金。
工作新手虽然积累了一定的资金，但没有专业技能和经验，缺乏巨额资金和权威的政策信息。 分分钟赚钱和赔钱都很难。
目前，对于大型资金通过ETF入市，一方面，ETF证券的配置比例有严格的下限要求，可以为资本市场提供稳定的长期资金，将有效发挥ETF的作用。市场承压时的“锚”和“垫”。 有利于降低市场整体波动水平，促进资本市场稳定健康发展。
另一方面，ETF作为资产方，以一篮子证券的形式为包括个人和机构在内的各类投资者创造了一个平台。 与个股证券相比，非系统性风险显着降低，风险收益特征更加优化。 可交易资产，大大拓展了投资者的配置和交易选择。
ETF作为一种交易便捷、透明、费用低廉的工具，可以帮助投资者解决投资过程中的风格漂移和可投资性问题。 ETF产品越来越受到市场关注，成为投资者交易、资产配置、财富管理的重要工具。
ETF如此受到投资者的青睐，与其自身的特点是分不开的。
第一，省钱——成本相对较低。
首先是管理成本低。
ETF作为指数基金，跟踪指数，在一定程度上降低了基金的主动管理费，因此ETF的管理费相对较低；
其次，交易费用低。
在股票账户买卖ETF基金时，按照证券公司的交易佣金收取交易费用。 奇妙的是，与股票相比，ETF不需要缴纳印花税，因此买卖ETF的交易成本自然较低。
第二：省心省力，兼顾风险与收益。
ETF采用指数投资策略进行多元化投资，减少选股的麻烦。
同时，ETF跟踪大量指数成分股，可以防范个股的投资风险。 这就好比避免把鸡蛋放在一个篮子里，重新分散风险，减少个股“黑天鹅”事件的影响。
另外，在大家最关心的收益方面，ETF紧随指数上涨，能够更好地把握上涨板块的机会，分享指数所在领域的整体上涨红利。
第三：节省时间，即交易快速、灵活、高效。
如果我们认购普通基金，无论您在每个交易日什么时候提交申购或赎回申请，都必须根据晚上出来的收盘净值来确认交易。
例如，您在交易日下午3点前认购普通基金，则按照当日收盘后的净值确认份额。 若三点后认购，则按照T+1净值确认份额。
但交易所交易的 ETF 则不同。 就像股票一样，在交易时间内有实时价格，可以根据市场价格随时掌控。
交易在现场交易时间内实时完成。 无需像OTC基金那样等待净值更新才确认份额。 ETF显然提供了更多的可能性。
结合股票交易的特点，卖出ETF资金到账快，当天即可到账，次一交易日即可到账。
债券ETF、商品ETF和跨境ETF还可以实行T+0交易，即当日买入，当日卖出。
换句话说，资金的使用效率更高。 毕竟流动资金更有价值。
买卖ETF更加方便。 您可以在任何可以买卖股票的地方买卖 ETF。
就像买卖股票一样，您可以在股票买卖界面输入交易代码来进行买卖。
此外，ETF交易的投资门槛非常友好。 如果我们没有足够的资金来购买高价股票，我们也可以购买相应行业的资金来完成间接持有。
例如，高端白酒股可能每手几万到几十万，但白酒ETF每手只需几百美元就可以投资酒类行业股票。
ETF的突然崛起，既是市场风格和产品特征的共鸣，也是投资者情绪的表达。 也是指数投资趋势的长期积累。 这应该是多种因素综合作用的结果。 ”一位公募基金市场人士感慨地说。
一位公募基金市场人士表示，从市场风格和产品特征来看，无论是从经济基本面的改善还是政策的持续发力，包括对过往数据的回顾解读，A股触底反弹的可能性都在。增加。 很多基金实际上愿意“逢低买入”； 包括ETF在内的指数基金一直被认为是“抄底利器”，因此一些低位部署的基金选择利用ETF进行部署，等待市场反转机会。
2022年至2023年连续两年市场表现不佳，尤其是机构和外资不断失血的方向。 因此，有源产品无法胜过无源产品。 在宏观因素叠加的背景下，抄底基金优先选择指数产品，尤其是宽基指数。 相关产品”。
近日，上交所在《上交所ETF行业发展报告（2024年）》中指出，2024年ETF行业主要发展趋势包括以下十个方面：
一是指数化投资发展空间广阔，ETF市场正处于发展机遇期；
二是广泛型ETF不断发展，形成上海证券交易所基金市场的一张名片；
三是行业主题ETF快速发展，服务国家战略布局；
四是债券ETF品种不断丰富，机制进一步优化；
五是大力推进产品创新，ETF产品链不断完善；
六是研究推动集合申购业务常态化，完善ETF支持机制；
七是研究拓展方通平台业务功能，落实为群众办实事的要求；
八是扩大ETF互联互通，积极开拓全球市场；
九是丰富ETF期权品种，完善风险管理工具；
十是继续加大ETF推广力度，引入更多中长期资金参与。
最后，当市场处于低位、信心恢复时，我们有理由相信ETF这种集多种优势于一身的产品至少可以成为投资者进行固定投资的首选。 当然，这里也有一个很大的陷阱，那就是一般不要购买跨境ETF。 虽然T+0是可以的，但我国有外汇额度限制，不定期会受到窗口指导，比如2021年成立的恒生互联网ETF（上图）、华宝油气ETF、 2011年推出的，现在净值只有0.311和0.737，欺骗了很多朋友。 据报道投资两年损失-17W。
