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人类能做什么和不能做什么
1、价格走势方向判断：
迄今为止，人类还无法绝对正确地判断价格走势的方向。 无论何种市场状况组合构成模块，只要采集的样本数量足够，我们就会发现，当市场运行状况符合模块定义时，价格运行可以上涨、下跌、横盘调整。
虽然人类不能绝对正确地判断价格走势的方向，但我们可以通过研究发现由市场状况的各种组合组成的模块的上涨或下跌的发生率。
2、价格变动幅度的判断：
道氏理论的哲学体系中有这样一个定理，称为“初级前波不可测定理”。 该定理表明，主前波的时间和幅度是不可测量的。 100年前的人类没有测量主级前向波的能力，今天的人类也没有测量主级前向波的能力。 因此，建议投资者在投资过程中应使用趋势跟踪技术，而不是趋势预测技术。
现代金融投资的趋势是追求投资行为的科学性，强调对投资行为后果的定量评价。 投资研究过程中可遵循以下原则。 尽管人类无法绝对正确地判断价格波动幅度，但我们可以通过研究发现由市场状况的各种组合以及固定范围内价格波动幅度的出现率组成的模块。
3、基本推论：
根据上述原理，我们可以得出以下推论。 在金融市场中，对于使用技术工具的投资者来说，不存在“当条件A满足时，事件B一定会发生”这样的硬性规则。
许多技术投资者追求这一目标并努力工作，但结果往往是投资市场的损失。 在总结经验时，他们常常得出这样的结论：“投资失败是因为还没有掌握自己的技能，需要继续努力”。 他们不知道自己所追求的目标（当条件A满足时，事件B一定会发生。）根本不存在。
这样看来，技术工具应该没什么用，但恰恰不是，技术工具是有用的，因为市场上还有一个软法则，那就是：“当条件A满足时，事件B发生的概率是多少？”
由于人类无法绝对正确地判断价格走势的方向和幅度，因此在实际投资操作过程中，投资者不能追求单一行为的结果，而只能追求N次重复投资行为的总结果。 目标。 由此我们可以得出这样的引言：“在金融投资范畴中，将N次重复投资获利的必然性建立在单次投资行为盈亏的随机性之上，才是正确的投资理念。”
技术投资的真正含义
1、设立科技投资的三大前提：
①市场价格包含一切：
市场价格可以容纳影响市场的所有因素。 假设有N个因素同时影响市场，其中X为看涨，NX为看跌。 这N个看涨或看跌因素会在市场中形成合力，这个合力将决定市场价格的走向。 技术投资研究的主题是市场价格在上述综合力量的影响下将如何表现；
②价格以趋势方式演变：
查看历史图表，我们很容易发现价格以趋势方式演变。 促销与调整交替出现，形成一轮轮走势。
③历史将会重演：
这里所说的重演是指概率意义上的重演，而不是机械的重复。 在所有相关资料中，我们都能看到历史会重演的说法，但却找不到相关的逻辑推论。 鉴于此，我尝试推断历史会重演，仅供参考。
2、因为在金融市场的技术投资中，没有必然事件，只有条件概率事件。
因此，投资者追求成功的真正含义应该是：“遵循从事高概率事件的原则，不追求单一行为的结果，而是追求N次重复行为的总结果”。
3、同理，所有技术工具的投资功能都必须在概率层面上讨论。
我们经常听到有人这样说：“技术分析是没有用的，有分析师说某一天行情会上涨，结果却下跌了。”上面的讨论包含了两个人的误解
答：评论者对技术工具的功能和使用方法的理解是错误的。 这种现象很常见。
B：专业分析师也误解了技术工具的功能以及如何使用它们。 这种现象很可怕，因为其结果往往对自己和他人都有害。
重新认识金融投资相关概念
1、关于投资风险：
（1）风险的概念：从广义上讲，风险是一个代表金融投资过程中可能发生损失的概念。 对于一个成熟的专业理财投资者来说，在每一个具体的投资计划中，投资风险都是一个具体而精确的数字。
（2）风险来源：金融投资的风险并非来自金融市场，而是来自投资者的投资方式。 同一账户处于同一金融市场，不同的投资操作方式所体现的风险特征完全不同。 ;
(3)风险的性质：投资成本。 金融投资的成本表现为投资过程中所承担的风险；
（4）预期风险与预期利润的逻辑关系：类似于钓鱼时饵与鱼的关系。
2、如何培养金融投资内功：
读图、录图，是修炼金融投资内功的必由之路。 假设一个投资者不了解任何投资理论，也不掌握任何投资工具。 只要能记住5000张K线图，他就是投资大师。 他虽然不会任何招式，但内功深厚，类似于武术领域的内功高手。 这类投资者只要对投资原理有简单的了解，他们的交易结果就会比绝大多数没有金融市场内功的交易者更好。
看图、录图都有一定的技巧和方法。 掌握这些技巧和方法，有助于提高工作效率，达到事半功倍的效果。 一般方法：将明显的顶部和底部分为三类，分别用于标记初级前向波、次级反向波和日间杂波。 然后将同一类型的顶部和底部之间的价格波动划分为波段，并分别记住每个波段的规模、速度、能量和必要的电力系统状态。
深厚的投资技巧不仅是模式化交易的必要条件，也是在模型化投资研究过程中提出模块假设的必要条件。
3、金融投资领域，非专业投资者的投资行为画像：
在金融投资市场中，当非专业投资者在某个固定时间点买入股票或期货合约时，事件的本质是这样的：在他当时面临的咨询状态下（该咨询状态可以是技术分析的结论可以是基本分析的结论。），他认为价格上涨是大概率事件，所以买了。 但有三个问题他无法解决。
（1）有人认为当某种固定的协商状态发生时，价格上涨是一个大概率事件，这是没有道理的。 只有当市场认识到这种固定咨询状态发生时，价格上涨才是有意义的大概率事件。 非专业投资者没有能力保证自己的个人理解与市场认可一致。
（2）涨价事件发生的具体概率是多少？ 不知道。 因此，其交易方式不具备投注调整功能。
（三）不少投资者的交易行为缺乏规划，进出市场没有明确的规则。 交易一旦开始，人性的弱点（如贪婪、期望、恐惧等）就会严重影响客观判断。
4、盈利迹象：
所有的金融投资参与者都希望自己能够盈利，那么盈利的标志是什么？ 很多人对这个问题的认识是不正确的。 有三种能力经常被误认为是盈利能力。 我们来一一分析。
（1）盈利经验不等于盈利能力：
有些人经历过周期性盈利或一次性盈利，认为自己有盈利能力。 这种理解是错误的。 盈利经验不等于盈利能力。
（2）正确解读市场的能力不等于盈利能力：
有些投资者对市场走势的预测能力很强，认为自己有盈利能力。 这种认识也是错误的。 首先，如果它的投资行为没有风险监控措施，也就是不停亏钱，那么只要正确解读市场，就可以盈利。 但人类没有能力保证自己对价格走势方向的判断绝对正确。 如果你犯了一次错误，那将是一场灾难。 其次，如果它的投资行为有风险监控措施，也就是有止损规定，那么你看市场就可能亏钱。
（3）影响市场价格的能力不等于盈利能力：
当一些机构投资者控制某种股票或某种期货合约超过一定比例时，其交易行为就会影响市场价格，甚至决定短期内价格的涨跌。 但这种影响市场价格的能力并不等于盈利能力。 国际国内金融市场上银行家赔钱的案例已经多次发生。 换句话说，有能力影响市场价格的投资者仍然可能会亏损。
5、金融投资的生命线：
遵守交易计划是金融投资的生命线。 对于投资者来说，执行一次交易计划很容易，但执行一次交易计划是没有意义的。 这里可以引用毛主席的话：“一个人做好事并不难，难的是一生做好事，不做坏事”。
推论：“对于投资者来说，执行一次交易计划并不难，难的是执行一生的交易计划。不存在改变计划的交易，也不存在计划外的交易。” 调查数据显示，在所有金融投资参与者中，20%的投资者能够连续执行该交易计划10次，10%的投资者能够连续执行该交易计划20次，不到1%的投资者能够执行该交易计划。连续100次交易计划。 这就是大多数人在金融市场上亏损的根本原因。
6、K线图分解：
我们平时看到的K线图可以分解为三条曲线，A.市场基本供需曲线，B.投机因素曲线，C.政策曲线。 事实上，我们看到的价格曲线是由上述三条曲线叠加合并而成的。 基本供需曲线波动周期较长，且曲线波动平缓。 投机因子曲线的波动周期较短，有时甚至剧烈。
政策曲线呈现出较强的突发性。 基本分析研究的对象是基本供求曲线，中短期技术模块研究的对象是投机因素曲线，即所有市场参与者和群体行为的规律性。 长期技术模块研究的对象是投机要素曲线加上基本供求曲线，不仅包括群体行为规则，还包括基本经济规则。
7、技术分析研究水平：
在上述三条曲线中，技术分析研究的是投机因子曲线。 换句话说，技术分析研究所有金融市场参与者的群体行为的规律性。 利用技术手段来定义模块概念并对交易机会进行建模是一项高水平的专业技术投资。 这个模块定义过程实际上是用计算机可以理解的语言定义了一个可通约的概念。
假设沙漠中有一点有一块空白的石碑。 如果一个人走到这里，继续前进或者折返，结果是随机的、不规则的。 但如果十万人在这里做选择，可能就有规则。 如果10万人的选择是50%向前，50%向后，没有明显的规律特征，我们可以在石碑上画出各种图案，继续测量。
如果我们在石碑上画出一道美丽的风景，是不是会有更多的人前行？ 如果在石碑上画出恐怖的图画，会不会有更多的人掉头而退？ 美丽的风景和恐怖的图案相当于金融投资领域的不同模块概念。 我们对金融投资的专业研究是为了发现金融市场参与者在各种市场条件出现时最可能的选择是什么。
8. 投资和赌博概念：
（一）赌博是一种盲目、无目的的投注行为。 无法评估每种投注行为获胜的概率。 也就是说，无法掌握获胜的概率。
（2）投资是一种基于能够充分评估每次投注获胜概率的能力的博弈行为。 也就是说，可以掌握获胜的概率。
(3)以上两者只是概念上的不同，不分场合。 如果你能掌握赌场的赢钱几率，那就是一种投资行为； 如果你不能掌握金融投资市场的胜算，那就是赌博行为。 事实上，金融市场上的大多数人一直在从事简单的赌博行为，所以几乎每个人都有获利的记录，但这并不意味着他可以长期持续地获利。
9、对市场的态度：
(1)赌博态度：主观性、情感性、自愿性。
（2）投资态度：严格按照预先制定的、严谨的博弈计划进行投资，具有积极的投资盈利预期值。
10、分析师和投资者的区别：
(1)目标不同：分析师的目标是预测未来价格趋势或预测未来价格水平。 投资者的目标是在研究价格分布特征的基础上，建立价格波动非随机部分的统计特征，从而制定正确的交易规则。
（2）投资理念完全不同：在投资者眼中，市场风险无法从根本上规避。 投资的基本原则是追求利润最大化，同时风险最小化。 投资者奉行的理念就是尽可能少犯错误，尽可能少犯错误。 分析师所追求的哲学是尽可能“正确”。 从表面上看，两者的区别似乎很微妙，但从交易心态和交易行为引导的角度来看，它们却完全不同。
11、原理图投资和模型投资的区别：
图式投资是对交易机会的定性判断，强调行为的艺术性，对心理素质要求极高。 有很多大师级的投资者都是模式交易者，比如江恩、斯塔米亚等。
模型投资是对交易机会的定量判断，强调行为的科学性，心理素质要求相对较低。 模型投资是对冲基金和一些大型跨国基金的主要投资方式。
12、技术分析与基本分析的区别：
技术分析派相信市场永远是对的。 使用的分析数据是交易数据，适合战术投资。 他们具有较强的风险控制能力和对多个市场的较强适应能力。
基本面分析学派认为，市场总是错误的。 所使用的分析数据均为基础市场数据，适合战略投资。 风险控制能力极弱，对多个市场的适应能力极弱。
无论用什么手段来分析市场，工作模式都是一样的。 “如果A（已知条件），则B（推理结果）”是所有分析流派的共同工作模型。 这里的条件 A 必须具有以下属性，分析才有意义。
（1）可获得性：交易数据很容易获得，但基础市场数据很难获得。
（2）真实性：交易数据可以无成本保证数据的真实性。 要保证市场基础数据的真实性，需要付出高昂的成本。
（3）及时性：现代通讯极其发达，可以及时获取交易数据。 无法保证获取市场基础数据的及时性。
对于战略投资来说，基本面分析是必须的。 对于战术投资来说，技术分析具有很强的优势。
13、金融投资科技工具范围：
金融投资技术工具大致可分为三部分：（1）图形结构分析理论。 如道氏理论、波浪理论、江恩理论、四维空间理论、周期理论等。 (2)动态系统，即所有指标。 如KD、MACD、RSI、DMI等。 (3)价量研究理论。
14、技术工具定义：
技术工具是用来衡量不同市场状态描述系统中市场价格运行模式的概率规律的工具。
15.技术工具只是工具：
技术工具只是工具，就像射手手中的枪一样； 剑客手中的剑。 同样的手枪，在徐海峰手里，可以打到世界冠军，但在普通人手里，却打不到任何东西。 会不会是枪的问题？ 当然不是，问题出在人身上。 同样的一把剑，在名剑客的手中，是锋利至极的兵器，但在樵夫的手中，它的作用就如同砍柴刀一样。 同样，技术工具的有效性完全取决于用户。
16.技术模块和交易系统：
从广义上讲，交易系统是一个完整的交易规则体系。 为了便于理解，我们给出以下技术模块和交易系统的具体定义。 一个具有正的预期利润率的市场概念（这个概念可以通过交易数据描述或基本市场数据描述来形成。），加上一套清晰且独特的进入和退出规则（一个进入规则，两个退出规则。），形成一个简单的技术模块。 几个模块组合在一起形成一个综合的交易系统。
17、技术模块中奖概率定义：
从入场状态规定计算，在价格波动达到止损状态规定之前，达到盈利退出状态规定的概率。
18． 系统交易方式：
为了定量评估金融投资的行为后果，这只能通过程序化交易系统来实现。 无论投资市场发生什么，最终都会体现在价格、交易量、时间上。 那么我们就应该尊重市场客观实际的行为，利用价格、成交量、时间这三个因素来定义交易状态并做出数学模型。
然后对所有历史图表进行测试，得到以下指标的量化结果：获胜概率、盈利风险比、概率分布特征、信号出现频率、人为不可控风险概率、最大单笔损失金额、平均年收益、10年如果量化结果经过足够数量的样本检验是可操作的，那么我们以后只需严格执行即可。
19、2%原则：
2%原则是我所倡导的账户资金风险管理原则。 也就是说，任何单笔风险金额必须低于账户资金总额的2%。 那么如何在实际投资操作中有效落实这一原则呢？ 具体方法如下。 设计交易计划时，用进场规定状态出现时的价格减去止损规定状态出现时的价格。 差额M为基本交易单位（期货为一手，股票为一手）。 是一股。）交易风险。 账户总资金的2%除以M得到的商就是应交易的期货合约（或股票）数量。
例如，假设账户资金总额为100万，在任何一笔交易中，如果出现风险，损失必须小于2万。 如果1手风险为100元，则可以交易200手； 如果1手风险为200元，则可以交易100手； 如果1手风险为400元，则只能交易50手。
如果按照2%原则管理账户风险，就行为结果而言，以连续亏损的形式被市场抹掉的概率比飞机失事的概率小5万倍。
20、关于使用技术模块的效果：
技术模块的使用效果并不完全取决于模块本身的性质，而是取决于两者的重合。
(1)模块符合用户心理特征：任何技术模块在开发过程中都嵌入了开发者的心理特征。 如果开发者的心理特征与用户的心理特征不匹配（例如，两种心理特征之一是冒险和激进，另一个是保守和鲁棒），那么任何性质的技术模块都不太可能有使用效果好。 20世纪70年代，“黑匣子”在美国华尔街流行起来，但以失败告终。 这就是原因。
（2）模块与所运营资金的特点相一致：资金的特点一般体现在风险承受能力、盈利预期和使用周期三个方面。 如果用高风险、高回报的技术模块来操作风险承受能力较低的资金，整个操作可能会因突破风险底线而导致亏损。 如果使用周期较长的模块来操作短期资金，可能会因为操作次数不足而无法体现平均概率，导致整个操作以亏损告终。
21. 使用系统交易的前提条件：
交易头寸和市场价格的相对静止是使用系统进行交易的先决条件。 换句话说，市场价格不会受到交易头寸干预的驱动。 如果交易的头寸占据了很大的市场份额，足以带动价格，这就是具有庄家含义的战略投资，不能采用系统化的交易方法。
模式化交易范围内的相关问题
1、“顺势交易”是技术投资操作的基本原则：
“顺势交易”的前提是提前明确“趋势”的方向。 “趋势”是道氏理论中的一个概念。
在道氏理论中，上升的“趋势”是通过上升的顶部和底部来描述的。 向下的“趋势”是通过下降的顶部和底部来描述的。 然而，道氏理论并没有明确解释用哪个级别的“顶部和底部”来描述哪个级别的“趋势”。 例如，用N顶峰（顶前N/2个交易日和顶后N/2个交易日的所有交易价格均低于此顶价。）来描述主级正浪。 用M顶峰（顶前M/2个交易日和顶后M/2个交易日的所有成交价格均低于该顶价）来描述二次反转浪。
那么如何确定N和M的数值范围是道氏理论尚未解决的问题。 然而，这是所有金融投资者必须面对的共同问题。 鉴于此，我们针对这个问题制定了研究计划，进行了专题研究，并得出了一些结论。 你也可以回去做你自己的研究。 简而言之，这个问题必须得到解决。
“顺势交易”是指在上升趋势中制定并执行长期的“交易计划”； 在下降趋势中制定并执行短期“交易计划”。 “顺势交易”不能简单地理解为“趋势上涨时买入，趋势下跌时卖出”的概念。 如果我购买或销售了错误的产品该怎么办？ 必须有对策； 如果您正确买入或卖出，在什么条件下您会平仓？ 行为规则也应该明确。
2、技术投资操作中常用的建仓方法有两种：
(1)在上升趋势中，在调整形态底部买入； 在下降趋势中，在调整形态的顶部卖出。
(2)当调整形态突破时，跟进。
3、强调运营行为的规划：
在金融投资过程中，必须强调行为的计划性，杜绝行为的随意性。 “坚持交易计划的执行”是金融投资的生命线。 但“坚持执行交易计划”的前提是交易前必须制定明确的“交易计划”。 所谓“交易计划”，是指一个明确的入场规定（开仓状态规定），加上两个明确的退出规定（亏损退出状态规定和盈利退出状态规定）。
4、单一或阶段性行为的结果不能表明行为方法的性质：
许多投资者用单一或阶段的行为结果来表明行为方法的性质，这是错误的。 这就像在一张纸上画一个五角星。 如果我们完整地看一下论文，我们可以得出准确的结论，这是一个五角星图案。 但如果我们只看它的一部分，而该部分恰好没有划痕，我们可能会得出结论，这张纸上什么也没有。 如果我们使用单次或阶段行为结果来表征行为方法的本质，则很可能会出现与上述示例类似的偏差。 当我们使用固定的方法进行交易时，我们不能因为它在单次或阶段性表现良好而判断它是一个好的科学方法； 我们也不能因为它在单次或阶段性表现不佳而判断它是一种好的科学方法。 这不是搞科学研究的好方法。 综上所述，单一事件或周期性表现是没有意义的，行为方法的性质必须在综合衡量的基础上（在全球金融数据库的背景下衡量）来判断。
5.人类思维和记忆偏好：
人类思维和记忆的偏好也会导致我们误判行为方法的本质。 一般来说，人们更容易记住自己喜欢记住、愿意记住的事情，比如“盈利经历”。 拒绝记忆：他不喜欢记住和不愿意记住的事情，例如“失去的经历”。 这种思维和记忆偏好可能会导致我们对行为方法的本质做出不准确的判断。 作为一名金融投资者，必须有意识地克服这种人性的弱点。
6. 使用“三分法则”的思维方式来理解价格走势：
人们习惯于“二分法”的思维方式，即“非此即彼”的思维方式。 用这种思维方式来理解价格，就会得出“要么上涨，要么下跌”的结论。 然而，超过1/3的时间价格走势会处于横盘调整，出现“非此即彼”的状态。 因此，我们必须用“三分法则”的思维方式来理解价格走势。 这对于制定投资计划具有重要意义。 我们在制定投资计划时，应尽量避免横向调整阶段。
7、本金大于机会，机会大于利润：
在金融投资过程中，本金的安全是第一位的。 您可以放弃交易机会，以确保校长的安全。 这意味着资本比机会更大。
当职位具有一定的浮动利润时，您可以放弃既得浮动利润，以获得一般趋势的机会。 这是机会超过利润的地方。 绝大多数投资者，当他们的头寸拥有一定数量的浮动利润时，都会担心收益和损失，并渴望将少量利润兑现，从而失去了赢得主要趋势的机会。 这是不敢赢的。 敢于失败，但敢于不赢是大多数投资者的普遍问题。 敢于获胜是成为专业投资者的最后障碍。
8.三个基本问题；
就架构交易而言，投资者必须在做出任何投资决定之前问自己三个基本问题。
(1). 我的交易与趋势有关吗？
（2）此交易的风险是否明确？
（3）如果风险发生，我可以冷静地接受吗？
如果上述三个问题的答案是肯定的，则可以做出交易决定。 如果以上三个问题的答案是否定的，则无需做出交易决定。
9.交易结果的利润和损失不能用于衡量交易行为的正确或错误：
在示意性交易的范围内，交易利润和亏损不能用于衡量正确或错误的行为。 对于亏损交易，如果投资者严格执行交易，并且由于概率小事而仅遭受损失，则投资者的投资行为可能是正确的； 对于有利可图的交易，如果投资者没有严格执行交易，则投资者的投资行为可能是正确的。 如果执行交易计划，并且当价格未达到利润目标时，投资者以利润退出市场，那么投资者的投资行为也可能是错误的。 简而言之，判断投资行为是对还是错的唯一标准是查看投资者是否严格执行交易计划。 交易结果的利润和损失不能用作判断的标准。
