房地产一直是银行的大客户。 当房地产出现问题时，银行就会受到影响，反之亦然。
招行23Q3调研沟通时，管理层表示，23年中（Q2）大概率是招行房地产不良率的高点。 未来招行房地产不良率将出现下降。 详情如下：
1、招行房地产不良业务已至拐点
截至9月末，招商银行表内房地产贷款余额约2995亿，其中不良贷款绝对数159亿，不良率5.31%，同比上升约1.3个百分点与去年年底相比的分数。
从环比来看，与23Q2相比，同口径下不良率下降了0.13个百分点。
房地产不良贷款率逐季下降，企业房地产不良贷款数量环比下降。
这是本轮房地产风险爆发（2021年）以来，风险在连续十个季度上升后首次出现环比下降。
7月底以来，国家和地方政府陆续出台了一系列稳定房地产市场的措施，但市场的恢复是一个曲折的过程，需要一定的时间。
结合招行自身风险敞口处置节奏以及对整体客户情况的把握，如果行业没有意外变化，大概率2023年中期（Q2）将是招商银行的高点银行房地产不良率。
接下来，招商银行一方面将进一步强化房地产资产质量； 另一方面，也会加大整体收集处置工作。 未来招行房地产不良率将出现下降，下降幅度将取决于市场演变、风险形势变化以及处置和回收进度。
据招商局23季度三季报显示，报告期内房地产行业贷款余额2995.43亿元，比上年末减少341.72亿元，占公司贷款总额的4.92%贷款和垫款比上年末下降0.91个百分点。 贷款总额的下降和存量风险的释放，导致报告期内公司房地产行业不良贷款率为5.31%，较上年末上升1.32个百分点。
企业不良贷款余额92.08亿元，同比减少42.74亿元，主要是房地产行业不良贷款金额同比减少。
环比数据下降和不良贷款下降似乎印证了招行房地产业务逐季下滑的判断。
2、10月抵押贷款业务将常态化
调整现有抵押贷款利率后，预付款自9月份以来有所下降。 近两个月预付款项平均规模已降至今年3月份水平的一半。
10月份住房抵押贷款实现正增长。 过去，提前还款额高于新增抵押贷款额，导致抵押贷款负增长。 主要是9月份政策调整后销售恢复，而房贷是10月份以后才出现的。
10月份房贷业务增长主要集中在北京、上海、广州等一线城市，成都、重庆、西安、合肥、长沙等地区出现边际改善。 在一二线城市，一手和二手房都在缓慢回暖。
后续房贷业务量的变化将主要取决于市场销售端的变化以及复苏改善的趋势能否持续。 二是预付款总额的保证金变化。
招行房地产业务调整方向：1、加大二手房开发业务，二手房订单量逐步增加。 2、在复苏好的城市，选择一些好的开发商、好的房地产项目、好的客户来合作。
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