作者|一才启宁
成立25年的中国四大资产管理公司（AMC）正面临重要变革。 近日，继中信金控（原中国华融）划转中信集团并更名后，中国信达、东方资产、长城资产并入中投的消息也得到进一步证实。
据新华财经1月29日消息，业内人士再次确认，近期将有3家AMC（资产管理公司）划转至中投公司。 第一财经记者此前从业内获悉，这一改变已谋划已久，但具体方案和实施时间尚未确定。 相关消息去年就在业内传开。 进入2023年第四季度，各AMC都减少了人事变动/调动，可能与为此做准备有关。
不过，上述AMC内部人士向第一财经记者表示，目前还处于谈判和尽职调查阶段，如何加入、人员安排、制度调整等方面还没有看到具体方案。 据他分析，正式公布该计划可能还需要一段时间，很有可能在年内完成。 另一位来自AMC非业务部门的消息人士表示，相关消息尚未传达给该部门。
四大AMC的前世今生
我国四大资产管理公司于1999年经国务院批准成立，旨在应对亚洲金融危机、化解金融风险、推进国有银行改革、救助国有企业。 他们专门从事不良资产业务。 成立之初，主要股东为财政部，经营期限定为10年。 当时，中国东方资产负责接收中国银行的不良资产，中国信达负责接收中国建设银行和国家开发银行的不良资产，中国华融负责接收兴业银行的不良资产。中国工商银行、中国长城资产负责接收中国农业银行的不良资产。
与此同时，四大资产管理公司还接收并处置了其他金融机构非同行银行的不良资产。 随着经营期限的无限期延长，各AMC相继完成了股份制改造，形成了各自的业务模式，同时也不断拓展自己的业务领域。 在布局过程中，逐渐偏离不良资产主业，从而积累了大量风险。 近年来，行业在“回归主业”的监管要求下加快整顿。
官方资料显示，中国信达成立于1999年4月，2010年6月完成股份制改造，2012年4月引入全国社保基金理事会、瑞银集团、中信资本控股有限公司四家战略投资者。和渣打银行。 。 2013年12月12日，公司在香港联交所主板挂牌上市，成为首家进军国际资本市场的中国金融资产管理公司。
中国信达在中国内地30个省、自治区、直辖市设有33家分公司，并在中国内地和香港拥有南洋商业银行、信达证券、金谷国际等7家从事不良资产管理和金融服务的平台子公司信达信托、信达金融租赁、中国信达（香港）控股有限公司、信达投资有限公司、中润经济发展有限公司。截至2022年底，公司拥有员工约14,000人，总资产16159.89亿元，归属于股东权益1882.06亿元。
东方资产成立于1999年10月，2016年9月改制为股份有限公司。自成立以来，东方资产管理和处置各类不良资产规模超过2万亿元。 截至2022年底，公司总资产达12.479亿元，全国共设有26家分支机构，包括中华联合保险、大连银行、东兴证券、中国东方资管（国际）控股有限公司.、上海东兴投资控股发展有限公司、东方前海资产管理有限公司、东方邦信融通控股有限公司、东方金城国际资信评估有限公司、大业信托及浙江荣达企业管理有限公司拥有10家一级子公司，业务涵盖不良资产经营、保险、银行、证券、基金、信托、信用评级和海外业务等，共有员工超过50,000人。
长城资产成立于1999年11月，注册资本512.3亿元。 2016年12月完成股份制改造，目前公司服务网络覆盖全国30个省、自治区、直辖市及香港特别行政区，设有32家分支机构。 旗下拥有长城华西银行、长城国瑞证券、长盛人寿、长城新生信托、长城金融租赁、长城投资基金、长城国际控股、长城国富置业等8家控股公司。 截至2021年底，公司总资产6428.76亿元。
中国华融成立于1999年11月1日，于2012年9月28日改制为股份有限公司，并于2015年10月30日在香港联交所主板上市。早在2021年，中国华融就急需化解风险，增资420亿元。 大股东由财政部变更为中信集团（相关股权变更已于2023年3月正式完成），管理层“大变动”。
2024年1月25日，中国华融完成公司名称、公司章程变更登记/备案手续，并取得北京市市场监督管理局换发的营业执照。 26日，中信金控正式挂牌，中国华融退出历史舞台。
近两年，中国华融通过出售金融牌照子公司，加速机构精简，分拆了华融交易中心、华融消费金融、华融证券、华融湘江银行、华融信托五家子公司。 公司目前拥有33家分支机构，服务网络覆盖全国30个省、自治区、直辖市及香港、澳门特别行政区。 旗下子公司包括华融金融租赁、华融融德、华融实业、华融国际等。截至2022年底，公司总资产9553.26亿元。
从盈利能力来看，四大AMC近年来净利润均出现不同程度的下滑甚至亏损。 其中，中国信达2022年归属母公司净利润为63.13亿元，较2017年高峰期超过180亿元； 东方资产2022年将实现归属于母公司的净利润24.88亿元。往年，这一数字一直在70亿元。 人民币甚至数百亿美元； 长城资产自2018年以来利润断崖式下跌，2021年首次录得亏损85.61亿元（归属于母公司净利润），此后财报被推迟，尚未披露。更新。
中信金控（原中国华融）过去扩张迅速，2017年净利润接近220亿元，但随后风险暴露，2020年一度创下1000亿元亏损纪录， 2022年再次陷入亏损。随着中信集团接管并改革保险，聚焦主业，公司经营逐渐回归正轨。 最新业绩预告显示，公司2023年将成功扭亏，预计实现净利润10亿元至20亿元。
响应机构改革方案，股东与监管者角色分离
目前，除中国华融外，其他三大资产管理公司第一大股东仍为财政部，第二大股东为全国社会保障基金理事会。 对于中投公司增设三大资产管理公司，市场分析人士普遍认为，可以更好地分离股东和监事的角色。 这也是针对最新机构改革方案的一部分，对公司经营影响不大。
根据中共中央、国务院2023年3月印发的《党和国家机构改革方案》要求，要完善国有金融资本管理体制，按照符合国有金融资本投资者、中央金融管理部门管理的市场运营机构相关管理规定的，相关国有金融资产剥离后，将划转至国有金融资本信托管理机构，由国有金融资本信托管理机构统一管理。按照国务院授权履行投资者职责。
从目前公布的监管文件和发债转股需求来看，AMC涉及的监管部门不仅包括央行、金监局等部门，还包括大股东财政部。 根据《金融资产管理公司资产处置管理办法》，财政部除履行股东职责外，还负责对资产管理公司的检查和监督。 其中，资产处置机构的设立、资产处置的实施等事项须向财政部备案。 资产处置的进展情况、资产处置审批程序的遵守情况以及处置结果必须接受财政部定期检查或者抽查。
官网信息显示，中投公司成立于2007年9月29日，是根据《公司法》设立的主权财富基金，由国务院直接控股。 其设立的目的是在可接受的风险范围内实现国家外汇资金的多元化投资。 实现股东权益最大化。 公司总部位于北京，注册资本2000亿美元。
中投公司开展境外投资业务和境内金融机构股权管理业务。 其中，子公司中央汇金投资有限责任公司（以下简称“中央汇金”）根据国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资，代表国家参与国有资产投资。依法在国有重点金融企业中行使出资额以内的出资人权利和履约行为。 投资者的义务。 截至2023年6月30日，中央汇金直接持有银行、保险、证券、综合性机构等19家金融机构股权。
其中，中央汇金出资13.3%的中国银河资产管理有限公司是我国第五家全国性资产管理公司。 由建投中信资产管理有限公司改制而成，负责华夏证券的非证券资产。 政策处置任务成立于2005年9月，公司股东中，银河金控为第一大股东，持股65%，中央汇金为第二大股东，南京紫金投资集团有限公司、北京金融街资本运营集团有限公司、中信证券分别持股10%、6%。 %, 5.7%。
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结尾
协会简介
佛山市金融债权与特种资产管理协会于2020年5月25日由佛山市正本德资产管理有限公司等八家知名企业发起成立，业务主管单位为佛山市金融工作局。 会员类型包括银行、资产管理公司、小额贷款公司、担保公司、融资租赁公司、投资公司、实体企业、评估公司、律师事务所等金融债权和特殊资产领域的相关单位。 协会致力于模范遵守国家法律法规和政策，促进金融债权和专项资产管理行业诚信经营健康发展，救助困难企业，服务实体经济，维护会员合法权益，促进佛山金融债和特殊资产市场健康发展。 顺序发展。
欢迎有兴趣的人士加入协会，共同发展。
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