据南钢消息，12月23日，南钢召开春节前后及2024年黑色产业链市场交流会，为公司春节前后生产经营决策提供支持，例如采购、销售和财务。 对于2024年春节前后钢矿石市场走势，凯丰投资黑色商品研究员李墨白在交流会上预计，2024年我国进口矿石供应量将增加约2869万吨，国产矿石供应量将增加约900万吨。 新增矿石供应量约为3769万吨。 春节后，需重点关注铁矿石库存变化。 若节后45个港口铁矿石库存超过1.3亿吨，矿石价格或将回落至高位。 若节后45个港口铁矿石库存低于1.1亿吨，矿价将坚挺。 明年我们将重点关注海外非主流矿产的供应。
从钢铁角度，李墨白认为，如果春节前钢厂亏损减产，导致产量大幅下降，铁矿石积累超预期，原材料价格下跌，将对钢铁行业形成负反馈。钢材价格。 经过节前的下调，预计节后钢价可能存在反弹机会。 如果节前钢厂维持高产量，且市场猜测春节期间原材料将得到补充，预计钢价将维持相对高位，节后钢价或将回落至高位。 与此同时，今年中国钢材出口大幅增长得益于俄乌战争后海外供应缺口。 明年，钢材出口将是需求的最大变量。
对于双光市场，武汉中大能源发展部总经理助理包一凡在会上表示，春节前原材料总体将保持紧张状态。 在宏观预期回暖、钢材冬储、原料补库等多重刺激下，预计原料易涨难跌。 春节过后，关注矿山安全、蒙古煤炭进口下降、钢铁去库存等问题。 预计2024年宏观经济前景主导市场走势，煤炭焦炭供需矛盾不大，价格重心下移。
从近五年春节前后螺纹钢价格变化可以发现，随着节前冬储的补充，钢材价格很难形成下跌趋势。 尤其是近两年，节前钢价上涨趋势明显。 那么今年冬储能否支撑节前钢价呢？ 据期货日报报道，目前，钢材市场一年一度的“冬储”正在陆续启动，北方部分钢厂已发布“冬储”通知。 对于是否“冬储”，上海一钢贸商表示，既然钢材“冬储”已经启动，我们将观望市场价格是否有进一步走势。 明年春节才到2月10日，目前价格高于心理预期。 如果现在进行“冬储”，最多3个月就无法开工。 不确定因素较多，风险不可控。
江苏富士数据研究院院长蔡永正认为，今年钢厂仍不愿意“冬储”。 预计今年钢厂自备库存将缩减，生产将谨慎。 考虑到现阶段钢厂原燃料库存不高，成本面有所下降，订单情况相对稳定，预计明年一季度利润将小幅改善。 在蔡永正看来，钢贸企业不会太愿意对现货进行“冬储”，更多会选择期货品种，期货业务同步经营。 这也是行业利润微薄、市场情景复杂、贸易商主动求变的结果。
据期货日报调查显示，今年“冬储”商家相对理性。 当螺纹钢价格在3700-3800元/吨时，愿意“冬储”的人比例最大为37.29%。 愿意“存钱过冬”的比例占27.12%。 当价格在3800-3900元/吨及以上时，愿意“储过冬”的比例为16.1%。 价格在3600元/吨及以下时，愿意“储过冬”的比例为27.12%。 愿意的比例为9.69%。 当热轧板卷价格在3800-3900元/吨时，愿意“冬储”的人群比例最高为38.14%。 价格在3700-3800元/吨时，愿意“冬储”的比例为29.66%。 当价格在3900-4000元/吨时，有16.95%的人愿意“储过冬”，当价格在3700元/吨及以下时，有6.54%的人愿意“储过冬”。
综合来看，目前钢材市场的运行逻辑仍然是强预期与弱现实之间的博弈。 “冬储”对钢价的影响或将减弱。 在宏观预期相对一致的情况下，春节前后钢价走势将主要取决于钢厂产量、铁矿石库存积累以及双焦点走势。
信息参考：南钢、期货日报等
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