2023年12月，各大银行再次发起降低存款利率的举措！ 这是继今年6月、9月储蓄降息之后的又一次大幅降息。
根据期限和类型的不同，每种存款利率的下调幅度也略有不同。 但从下调后的利率来看，3年期、5年期存款利率最高可达2%，与之前有较大区别。
随普通定期利率下调的定期产品中，部分银行大额存款利率也进行了一定幅度调整，最高下调30BP。 3%以上的大面额存单已经不再容易找到。 以中国农业银行为例。 去年12月22日，该行手机银行APP显示，1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年存单利率分别下调至1.5%、1.5%。 %、1.7%、1.8%、1.9%、2.35%。
2023年，在资本市场表现喜人的情况下，权益类资产波动的变化也让银行理财产品的收益出现波折，阻碍了居民理财积极性。
虽然政策已经落地，我国全面开启净值时代，但银行理财实现了从保本保息的“存款类”产品向市场化浮动收益净值产品的全面转型。 但长期以来，居民理财观念并没有彻底改变。 多重原因导致银行客户仍然偏爱无风险、“确定性”产品。
结合这个特点，银行似乎并没有完全忽视它。 在净值理财背景下，为了缓解存款对负债方造成的压力，以存款理财为主的小额理财产品利率显然颇具优势。
小钱理财正在慢慢崛起
事实上，银行理财净值化后，其经营机制和收入与其资产配置形成了深度的绑定关系。 总体而言，银行理财市场与债券市场绑定较深、相关性较高。 因此，如果债券市场出现较大波动，银行理财市场也会深受影响。
去年，银行理财产品规模在一季度触底后有所回升，但未能恢复到“赎回潮”前的水平。 去年8月初，中国基金管理业协会披露的数据显示，“公募基金管理规模超过银行理财”，一度引发热议。
广发证券测算数据显示，截至11月24日，银行理财股规模环比增加386亿元，至27.66万亿元。 光大证券预计，2023年底理财规模将稳定在27万亿左右，较2022年底的27.65万亿略有下降。
从产品结构看，封闭式、固定收益类产品仍是银行理财的主要产品。 固定收益产品中，现金管理产品911个，开放式产品（不含现金管理）10,329个，封闭式产品10,329个。 产品款式有23,036种。
虽然现金管理产品不多，但今年以来，随着定期存款利率一降再降、银行理财波动频频加大，现金管理产品似乎成了银行吸引客户的“法宝” 。 据笔者观察，类似变理财的产品已经被放在不少银行APP首页的显着位置。
现金管理产品功能与余额宝类似，具有存款金额低、风险低、流动性强、回报高等特点。 他们几乎完全复制了余额宝的概念。
虽然之前很多银行都有此类产品，但由于当时定期利率略高，加上余额宝利率竞争力稍强，再加上银行对此类产品并不重视，所以零钱的产品一直没有被银行所重视。财务管理未能深入普通居民心中。 打造标志性形象。
从底层资产来看，现金管理产品连接的品类更加多元化，包括：货币基金或现金管理理财产品，或两者的组合。 为了扩大赎回金额，银行对现金管理产品进行了一些改进，通过“零钱套餐”（包括更多产品）满足大额赎回需求。
例如，招商银行的“炒炒宝”就包含了招商银行10家理财子公司的产品。 当然，有些银行可能会规定每日申购和赎回金额的上限。 详情请参阅各银行公告。
银行改理财利率瞬间跑赢支付宝
纵观各大银行APP，不少银行的现金管理收益率都在稳步上升。 不少标榜R1（低风险）的产品7天年化利率最高可达3%以上，甚至高于大面额存单和部分中低面额产品。 风险利率更高，有的银行不设置申请和赎回费用。
笔者翻查数据发现，截至2024年1月8日，统计的1146只现金管理产品中，有109只产品7日年化收益率升至3%以上， 23个产品的利用率达到4%以上。
与今年中期相比，不少现金管理利率的7天年化利率均有所上升。 支付宝余额宝7天年化利率在2.3%左右，腾讯余额宝7天年化利率在2.45%左右。
