近期股市的快速下跌引起了许多投资者和原教旨主义者的抱怨。 在这样的情况下，购买债券基金的朋友一定要暗自庆幸！ 事实上，股票基金和债券基金就像现实版的“乌龟和兔子”。 债券基金虽然动作缓慢，但一直在稳步上涨。 在市场疲软的情况下，债券基金也可以跑赢股票基金。
债券利息是固定的，那么购买债券基金如何获得收益呢？
（债券基金种类及收费方式请参考之前的精彩内容：）
债券基金一般有以下收入来源：
(1) 息票收入
这是债券基金购买债券的主要收入来源。 所谓息票收入，就是持有债券至到期所赚取的利息收入。 假设某基金持有面值为100元的债券。 三年前，票面利息为每年 4.9%。 那么持有该债券的基金票面收益为100*3*4.9%=14.7元。
（2）债券利差收入
债券交易主要在银行间市场和交易所进行，会受到市场利率、流动性等影响，因此债券价格出现波动。 只要有波动，就会有价差，因此债券也可以依靠基金经理的操作来获得价差收入。 。
(3) 股权市场投资收益
二级债权基金可以投资股票、可转债等，因此也可以通过股票投资来增加收益。 一般来说，基金会根据股市的行情调整股票投资比例，以获取上涨股票的收益。 大多数债务基金的基础是28%债券：投资占80%，股票占20%，也有37%或46%的。
债券基金有哪些风险？
从上面可以看出，债券基金也有波动，所以债券基金也有风险。 除了债（股）价上涨和下跌的风险外，还有债券的信用风险。 如果债务人不能及时偿还该债务基金持有的债券，该基金的收益肯定会受到影响。 近年来，大家也听说过一些关于债务违约的消息。 如今，机构对地方政府和企业发行的债券，尤其是企业发行的债券持怀疑态度。 很多企业表面上经营状况良好，但不排除突发事件可能导致财务状况恶化的结果。
债券基金的优点和缺点
我们先来看看债券基金有哪些优势？
（一）分散仓位，分散风险；
（2）流动性好，急需用钱时可以直接出售；
（3）与股票型基金相比，持有成本较低；
（四）收入稳定，波动小。 对于一些追求稳定收益的投资者来说，债券基金是最好的选择。
我们来看看债券基金的缺点
（1）债券型基金的收益率较低，波动较小，这决定了债券型基金一直都是小步慢跑，短期内很难获得相对满意的收益。
(2)在股票牛市中，其表现将明显逊于股票基金。 长期来看，债券基金可以实现4%的年化回报。 在股票牛市中，债券基金确实连股票基金的亚军都算不上。 夸张地说，有时股票基金三四天的涨幅就能超过债券基金一年的回报。 然而，风险和回报是相对的。 增加了这么多，也可能会有这么多的下降。
如何选择好的债券基金？
债券基金的波动性相对较低，因此在您的投资组合中添加债券基金可以降低我们投资组合的波动性。
选择债券基金时，可以考虑以下几个方面：
最后给大家总结一下，债券基金的收益率和风险（年化波动率、最大回撤）都比股票基金小。 其中，二级债基金配置股票不超过20%，收益和风险在一定程度上被放大。 因此，债券基金更适合追求稳定收益、风险偏好较低的投资者。
此外，债券基金可以有效平滑投资组合的收益率曲线并减少回撤。 它们在资产配置中也是不可或缺的。 许多投资者会将部分资产投资于债券基金，以获得一定的稳定回报。 。 一部分用于购买股票基金以提高收益。
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