2月9日，除夕夜，中国证监会在官网发布公告称，近日，组织检查执法和日常监管力量，对多名中国员工买卖股票等违法行为进行查处。招商证券。 以刑事追究、行政处罚、行政监管措施、内部问责为基础，实行立体处罚。
报道称，招商证券63名员工因此次违法违规行为受到行政处罚，罚款总额8173万元。
其中，终身禁入证券市场1人； 1人因涉嫌内幕交易被移送司法机关； 46人被采取行政监察措施，其中3人拟定为不适当人选，5人受到监察。 谈话中，有38人发出警告信。 采取了向公司董事长出具警告信、对两名时任合规董事进行监督约谈等行政监察措施。 督促招商证券启动内部问责，约谈相关违规人员，实行问责全覆盖。
从单次违法违规总人数、处罚金额、处罚严重程度来看，招商证券创下了证券公司员工违法处罚人数最多的记录。近年来的股票交易。
该公司称日常教育“还不到位”
上述违法行为均发生在2021年之前。通报文件显示，时任招商证券执行董事、总裁的熊建涛于1995年开始通过“熊建涛”、“任某利”、“崔某利”的证券账户非法买卖股票。监管部门根据熊建涛在每个账户中的交易决策比例，认定其股票总交易额为5.19亿元，获利3357万元。
熊建涛于1995年6月21日加入招商证券，历任招商资产管理公司首席信息官、首席运营官、副总裁、总裁、董事长。 他于2021年10月7日辞职。
通知称，熊建涛当时是一家证券公司的高级经理。 其违法行为持续时间长，交易金额、获利数额较大，情节特别严重。 中国证监局对熊建涛实行终身证券市场禁入，并不得在其他机构工作。 从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事或者高级管理人员。
公开资料显示，此前对违法违规的券商总裁进行过终身禁入处罚的只有光大证券。 2013年，光大证券发生“8.16”内幕交易丑闻。 中国证监会没收违法所得逾8700万元，并处五次罚款，合计约5.23亿元。 时任光大证券总裁徐浩明被罚款60万元并终身禁入市场。
除熊建涛外，招商证券还有多名高管受到处罚。
经查，吴光彦自2008年起担任招商证券资产管理有限公司运营管理部副总经理、私人客户部总经理、资产管理部总经理、总经理。至2016年，利用“于某梅”名义在证券账户非法买卖股票。 深圳证监局认定吴光彦为不适当人选，并对其实施三年市场禁入。 在此期间，其不得担任证券公司董事、监事、高级管理人员、分支机构负责人或实际履行上述职责。
此外，宗长雨在担任招商证券投资银行部项目负责人、投行第十部负责人期间，自2014年10月至2014年10月至2014年10月期间控制使用“宗某言”证券账户进行股票交易。 2017年6月，深圳证监局认定宗长雨为不适当人选，自该决定之日起一年内禁止担任证券公司投资银行团队负责人或者实际履行上述职责。关于监管措施的决定。
由于监管不力，招商证券董事长霍达及两名原合规总监也被采取行政监管措施。
深圳证监局通报称，招商证券多名员工长期从事借用他人证券账户买卖股票、私自接受客户委托买卖股票、委托他人买卖股票等违法违规行为。 相关问题反映出公司合规及内控管理不到位。 招商证券董事长霍达对上述问题负有管理责任，深圳证监局决定采取出具警示函的行政监管措施。
此外，时任招商证券合规总监赵斌、现任合规总监胡宇负责相关违规行为的治理。 深圳证监局决定对两人采取监管约谈等行政监管措施。
深圳证监局在通报中指出，上述违规行为表明招商证券合规内控管理不到位。 一是对员工股票买卖行为关注和问责力度不够。 例行检查和专项检查频率低，对员工行为的持续监督和警示教育不够。
二是对员工行为的监控和管理不到位。 未及时检查、核实、更新员工手机号码等信息的准确性、完整性，对员工登录他人账户、借用亲属或他人账户的行为未给予足够重视买卖股票。
三是配套信息技术系统建设不足。 证券账户终端使用数据记录存在缺陷，客户信息采集不完整、不及时。
深圳证监局要求招商证券深入全面整改，严格内部问责，强化员工行为管理，决定加大对招商证券合规检查次数。 2024年每季度进行一次内部合规检查，每次检查后进行10次检查。 三个工作日内向深圳证监局提交合规检查报告。
海豚财经注意到，证监会选择在除夕夜对招商证券作出处罚，显然是留有一定的余地。 但招商证券回应称，涉事员工违法行为集中在2021年之前，且均以化名方式关押，反映出公司过往日常教育“还不到位”，管理制度“仍有待完善”。的缺陷。” 监督和问责“力度不够”。
自营业务被曝为“老鼠仓”
事实上，招商证券的处罚早就该来了。 2021年，有媒体爆料，监管发现招商证券自营投资业务涉嫌“老鼠仓”。 随后，包括时任总裁熊建涛在内的多位高管陆续辞职。
当时，网上流传的一张聊天截图显示，监管网站招商证券经过一段时间的调查，发现招商证券的自营交易和客户交易类似，部分仓位也存在类似情况。管理私募股权被抄袭。 截图中的匿名闲聊称，“熊建涛替大家背锅，VP以上全部参与员工持股。两次收购合计7亿多，耗资14多元，900多人，拿走了大部分。那些指望这笔养老金的人已经退休了。”
网上泄露的2021年聊天记录截图显示，监管现场查处招商证券“老鼠仓”
值得注意的是，招商证券当时并未对这一传闻做出回应。 然而2021年，招商证券多名副总裁级以上高管闪电辞职。
2021年5月21日，招商证券原分管投资银行业务副总裁谢继军因个人原因辞职。 谢继军于2008年4月至2020年4月担任招商证券投资银行总部总经理； 2008年4月至2019年2月担任投资银行总部董事总经理； 2019年3月任招商证券副总裁。
谢继军出生于1972年，2021年辞职时年仅49岁，距离退休还早。 当时有媒体报道，“2021年1月初，谢先生在总裁办公会议上公开与总裁（熊建涛）发生争吵，并表示要辞职。” 不过，媒体并未透露谢继军为何与熊建涛吵架。
谢继军辞职后，副总裁职务由张庆接任，任期三年。 然而履职不到一年零两个月，张清却在2022年5月13日突然宣布，因个人健康原因辞去副总裁职务。
2021年7月4日，招商证券发布公告，公司副总裁李宗军因年龄原因申请辞去公司副总裁职务。 2021年年报显示，李宗军现年56岁。
2021年10月7日，招商证券突然发布公告称，公司执行董事、总裁、首席信息官熊建涛因个人原因辞职。
2021年12月22日，分管经纪业务的副总裁吴光彦因个人原因申请辞去公司副总裁职务。
这意味着，2021年，招商证券一名主要负责人和四名副董事辞职，导致管理层出现更大动荡。 21世纪经济报道援引知情人士消息称，熊建涛辞职与招商证券自营业务监管调查有关。
熊建涛等人违规炒股暴露了招商证券合规及内控的严重漏洞。 公开信息显示，这一现象并非孤例。 招商证券多名高管在领取公司高薪的同时，还利用“老鼠仓”获利。
2020年底，广东省高院二审判决显示，招商证券原投资经理杜长江因利用未公开信息进行交易，被判处有期徒刑一年零六个月。 案件显示，2008年4月至2014年5月，杜长江在招商证券工作期间，利用其妻子的证券账户违规进行股票交易，累计获利42.09万元，不含在招商证券的交易利润。他管理的目标账户。 杜长江涉嫌员工非法买卖股票，获利共计38.46万元。 2010年4月至2014年5月，杜长江在招商证券工作期间，私下接受客户全权委托，经营7个证券账户买卖相关股票。
多名高管年薪超过300万
招商证券作为国内领先的券商之一，综合实力雄厚，经营业绩良好，员工收入位居行业前列。 以2021年多位辞职高管为例。 他们的年薪在300万到500万元之间，可以说是顶尖的高薪阶层。 比如，2020年，谢继军年薪373万元，吴光彦年薪375万元，邓小丽年薪378万元，熊建涛年薪高达518万元。 此外，现任董事长霍达的年薪也为518万元。
即使在近年来金融行业不断降薪的背景下，招商证券的人均薪资仍然较高，并未出现大幅下降。
招商证券财报显示，2020年至2022年，招商证券短期薪酬合计增加分别为74.98亿元、83.16亿元、58.03亿元，本期合计减少分别为59.11亿元、71.88亿元、75.27亿元。 从薪资支付规模来看，虽然近三年来招商证券员工数量大幅增加，但人均薪资变化不大，仍处于较高水平。
截至2022年底，招商证券拥有员工1.25万人。 2022年人均工资46万元，实际人均工资60万元左右。
截至2021年底，招商证券拥有员工1.2万人。 2021年人均工资73万元，实际人均工资60万元左右。
截至2020年底，招商证券拥有员工约9,300人。 2020年人均工资为80万元，实际人均工资约为64万元。
2023年上半年，招商证券人均薪资为26万元，实际人均薪资约为23万元。 2022年上半年，招商证券人均薪资为25万元，实际人均薪资约为28万元。 可见，在金融行业大幅降薪的背景下，招商证券的平均薪资并未发生太大变化。
高管一方面领取数百万元的顶级薪酬，另一方面利用内幕信息、涉嫌“老鼠仓”等非法手段在2021年之前牟取暴利。招商证券几乎成了一小撮高管谋取私利的人。 这个工具确实令人震惊和可悲。
赞助项目经常失败
值得注意的是，招商证券的保荐业务也频频遭遇失败，多次受到监管处罚。
2022年9月19日，招商证券公告称，收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2022]50号）。 根据相关规定，中国证监会决定责令招商证券改正违法行为，没收人民币6300万元； 给予项目发起人陈选碧、余新平警告，并处以五万元罚款。
此次处罚是由于招商证券在2014年为上海飞乐股份有限公司（现为中安科股份有限公司）开展独立财务顾问业务期间未勤勉尽责，导致《财务报告》中存在误导性陈述。 《独立财务顾问报告》出具，导致投资者损失惨重。
值得注意的是，招商证券在飞乐股份案中因虚假陈述被投资者告上法庭。 截至2022年底，招商证券共收到上海金融法院、武汉中院移送的投资者起诉材料及应诉通知书7,999份。 其中，上海金融法院、武汉中院已对涉及7083名投资者的案件作出一审判决和裁定。 根据法院判决，招商证券应承担总额2.51亿元的连带赔偿责任。 此外，根据上海金融法院和武汉金融法院送达的损失鉴定意见，未审投资者案件的投资差额损失总额为1.52亿元。 招商证券表示，将在上述投资差额损失的25%范围内承担连带责任。 责任。
公开信息显示，近年来招商证券发起的多个项目均以失败告终。 例如，2022年1月7日，招商证券保荐3D世界（.SZ）上市，募集资金总额5.86亿元，募集资金净额5.16亿元。 招商证券在该项目中获得保荐、承销费用4953万元。
值得注意的是，招股书显示，上市前五年，三维世界每年都实现盈利。 然而2022年上市第一年，三维世界立即亏损4600万元，业绩大变。 2023年前三季度，三维世界累计亏损6000万元。
2023年，招商证券保荐了世纪亨通、朗坤环境、爱康光电、德冠新材、康熙通讯等5家公司上市。 前三季度，除世纪亨通业绩正增长外，其他业绩均出现下滑。
此外，据媒体报道，招商证券近年来选定进行现场考察的保荐项目几乎全部撤回。 例如，2021年至2022年，招商证券保荐的恒伦医疗科技、山东太鹏环保、上海卡恩文化传播、四川盈创利电子、大成精密等均入选监管部门现场检查。 这五家公司最终无一例外全部撤回上市申请。 监管部门在对大成精密进行现场检查时，发现该公司存在收入造假等违法行为。 招商证券作为大成精密IPO保荐人也被采取自律监管措施书面警示。
