华尔街有句名言：“优秀的交易者是没有观点的交易者”。 这句话的意思是，一个真正成功的投资者在投资过程中不会提前假设股市应该朝哪个方向发展，也就是说，他不预测，而是让股市告诉他它将走向何方。 他只是对股市走势做出反应。 他不必试图证明他的观点是正确的。 我们的结论是，你不必解释过去股市为何如此，也不必预测未来股市会怎样，但你必须知道你现在应该做什么！
投资市场的初级阶段是勤奋和技巧，中期阶段是智慧和心态，高级阶段是人性和道德。 只有懂得涤除杂念、平静心灵，克服人性的一切弱点，才能获得获利的门票，而要进家门，也必须达到道德的完美。 98%的人前期赔钱而死，1.9%的人中期死掉，只有0.1%的人幸运进入高级。
投资只是一场如何衡量获胜几率的游戏。 你所要做的就是计算每笔交易的风险回报率，判断这笔交易是否是一笔好交易，然后投资你可以承担风险的资金。 记住永远给自己留下下一次交易的机会。 30%的交易技术+30%的风险控制和资金管理+30%的纪律+10%的运气=成功的投机。
能够理性思考、掌握正确思维方法的投资者少之又少。 但要能够持续盈利，不仅仅需要一种思维方式。 关注大概率事件，同时防范小概率事件带来的大风险。
一套科学技术分析方法的背后一定有深厚的理论基础和哲学背景。只有找到这套技术分析的源头，才能把握这套技术的本质，看到它的全貌，了解它的本质。优点和死点。 只有这样，才能在具体应用中得心应手，提高胜算，不断丰富和发展这套技术。 技术
古人云：君子不冒险。 所谓无风险，用在交易市场上，就是指不能逆势交易。
如果河流顺流而下，你应该顺着水流的方向去寻找机会和宝藏，而不是逆流而行。
市场上，总会有一些人凭借着自己的技术和胆识，不愿意放弃市场上的任何一丝机会。 他们经常会像杂技演员一样走钢丝。 即使逆境，他们也敢于虎口拔牙，刀口舔血。
这绝不是值得赞扬的行为，而是必须彻底根除的坏习惯。
如果你总是试图跳过4、5米的沟渠，你总是会掉进水里。 如果你总是走过危险的丛林，有一天你就会被危险吞没。 如果你总是逆势交易，有一天你的日子将会很悲惨。
有这样一个故事，非常发人深省：
春秋时期，有一天楚王带着随从去打猎。 山林里的一群猴子远远地看到了风尘仆仆的楚王车队，逃得无影无踪。 只有一只白猴，凭借着自己的力量，不但没有逃走，还站在一棵高大的树上，对着楚王做鬼脸。
楚王张弓射了一箭。 白猴急忙闪开，箭没射中。 楚王又开弓射出一箭。 白猴连忙跳到对岸，伸手接住了楚王的箭。
白猴骄傲得忘记了自己所做的一切。 他把楚王的箭断成两段，扔在地上。 楚王大怒，召集随从射杀白猴。 箭如雨般飞来。 白猴见势不妙，转身想要逃跑，却已经被箭雨射成了刺猬。
《孙子兵法》云：善战者，无智勇，不如易胜者。
明智的将军总是选择击败脆弱的敌人。 这样做，或许不会获得智慧，也不会获得名誉，但是能够确保胜利，这就足够了！
因追求虚名而丧命，因追求勇敢而险些死里逃生，都是不明智的。
交易也是如此。 学会放弃那些危险的机会，学会只在最确定的机会时采取行动，学会顺势交易而不是逆势交易。 这也是一个优秀交易者必备的品质。
在交易市场上，竞争的不是谁赚得多，而是谁活得更久。 交易不是一场竞赛，而是一场攀岩。 比赛不在于谁爬得快，而在于谁爬得稳。 无论你爬得有多快，一旦摔倒，你的所有等级都会归零，很可能会粉身碎骨！
作为一个理性的投资者，在每次股票交易之前，你需要问三个正确的问题：为什么买？ 什么时候会卖？ 如果摔倒了怎么办？
1、为什么要买？
不管原因是什么，也不管产品是什么，但你一定要记住，当你的购买理由“消失”时，你必须尽快结束交易。
这不是爱情，值得你用一生去等待。 这只是一笔交易，要么随心所欲，要么被踢屁股。
没有时间限制是需要格外小心的理由。 没有最后期限意味着对意外情况没有限制。 趁着还在赚钱的时候，停在夜长梦多绝对不会错。
对于无法被证明错误的事实要格外小心。 也许你所坚持的真理是正确的，但它的正确却导致你的资本消失。 这种正确性是没有价值的。
当然，只要小心一点就可以了。 交易的原因可以是“非常随意”。 只要懂得第一时间观察“原因消失”，就可以下单。
2.什么时候卖？
卖股票首先是一个心态问题，但同时也是一个技术活。 对于炒股的朋友来说，买股票只是开始和过程，卖股票才是结果。 因为有一个实际问题，就是账户里的股票如果没有卖出，其实只是一个数字，而不是真金白银。 只有卖了股票之后，你赚了多少钱，你的账户里有多少钱，才是实实在在的成果。 因此，市场上的人常说：“会买的人是徒弟，会卖的人是师傅”！
那么，什么时候卖出股票最合适呢？ 很多人会说，“涨的时候卖，跌的时候持有”。 这是最简单的逻辑思维。 表面上看，没有什么问题，但仔细一看，却未必。 仅仅因为它上涨并不一定意味着你必须立即出售它，如果它下跌也并不意味着你不应该出售它。 这也是我说卖股票首先是“心态”问题的原因之一。 因为炒股的人其实很难做到“知行合一”，即可能会说卖，但实际上不一定能做到。 而卖与不卖还要看当时的具体情况。
3、摔倒了怎么办？
原因还是有的，只是股价下跌了。 如何处理浮亏（卖出前账面亏损称为浮亏），行话称为“止损”法。
一百个人有一百零一种方法。 经过到目前为止的尝试，我认为最好的方法是将我在交易中预期的利润率除以五或更多。
简而言之，如果我预计这笔交易“最多”会获得 50% 的收益，那么我应该预计“最多”会损失 10%。 但如果我使用的本金规模无法承受10%的损失，那么交易就应该果断放弃，根本不应该开始。
当然，最难的不是设定“止损”，而是执行“止损”。 一次又一次的“止损”，就相当于一次又一次被市场打败，这意味着你需要止损或者反手。
每次因为止损而卖出，原因还是有的，或者根本买的时候就亏钱了，或者还没有来得及害怕。 这充分说明你站在了市场的对立面，你要么回家睡觉，要么把自己当灯塔。 进行反向交易。
了解这件事可以说甚至改变了我的生活——它改变了我对这个不确定世界的态度。
“我该买什么？什么时候买？为什么涨？” 就是寻找“最好”的选择，从已经发生的历史中寻求参考，为自己的决定增添信心，不断告诉自己“我是对的”。
“为什么买？什么时候卖？跌了怎么办？” 意味着寻找“不错”的选择，审视自己为即将到来的选择所做的准备，并不断问自己“你准备好了吗？”
直到今天，我仍然会做出选择，也会犯错误。
以前，我摔倒后很难爬起来。 我需要心理安慰来激励自己重新选择。 真的很难。 现在我不断尝试并犯错误以取得胜利。 我不会因为盲目相信自己而犯错误，我也做好了承担错误的充分准备。
这一点点的差别，造就了两条人生轨迹。
不要害怕困难和失败，不是因为你天生勇敢，而是因为你做好了准备。 这是你应该学会处理的正确方法，不仅在交易中，而且在你的生活中。
筹码分布的三种状态
芯片密集：一定数量的流通芯片集中在相对芯片价格空间内，即芯片密集。
密集切屑有三种形式：高密度切屑、中密度切屑、低密度切屑。
切屑低而密
低密度筹码：将筹码带宽（最高筹码与最低筹码之间的宽度）分为100等分，在0-30%的筹码价格空间内聚集60%以上的流通筹码，这意味着低密度筹码-密度芯片。
低密筹码有两种状态：
1、筹码从筹码带宽的高位移动到低位，是一种积累的状态。
2、股价上涨时，底部筹码动作很少，属于套牢拉升状态。
筹码集中度中位数：将筹码带宽（最高筹码与最低筹码之间的宽度）分为100等份，将流通市场中60%以上的筹码聚集在35-65%的筹码价格空间内，这是碎片的中值浓度。
切屑密集在中间的状态：
1、筹码从筹码带宽的高位和低位移动到中间位置，是一种积累的状态。
堆栈中间密密麻麻
筹码集中度中位数：将筹码带宽（最高筹码与最低筹码之间的宽度）分为100等份，将流通市场中60%以上的筹码聚集在35-65%的筹码价格空间内，这是碎片的中值浓度。
高而密的切屑
高密度筹码：将筹码带宽（最高筹码与最低筹码之间的宽度）分为100等份，在70-100%的筹码价格空间内聚集流通市场60%以上的筹码，这意味着高密度芯片。
高密芯片有两种状态：
1、芯片从芯片带宽的低位移动到高位，即出货状态。
2、筹码从筹码带宽的低位走向高位，是再次积累资金的状态。
高芯片、密集出货
筹码高位集中 再次吸引资金
筹码分布指标使用技巧：“峰值不动，就会继续下跌”。
“涨跌不休”技术的市场含义如下：
主力在高位分配筹码后，股价进入下跌趋势。 如果要诞生新的行情趋势，则顶部被困的筹码需要再次向下转移，主力将在底部完成充分的吸筹过程。
在股价下跌过程中，如果上方被困的筹码没有完全向下转移，则意味着即使有庄家准备入市吸引资金，也无法完成充分的集资过程。 在下缘，由于套牢解除造成的抛售压力过大，价格会反转下跌。
该技术的概要如下：
（1）要产生新一轮的行情，历史上方的套牢行情需要全面下移，这样上涨过程中套牢密集的高峰就不会受到阻力。
(2)股价下跌过程中，每一次反弹或横盘时形成的密集波峰，都是对未来股价上涨的阻力。 反弹时需要参考芯片峰之间的距离；
(3)虽然股价在历史上处于相对位置，但股价上方仍有未向下移动的历史套牢，不要轻易选择中线建仓。
大多数投资者在被套牢后仍然抱有获利或平仓的心态，因此持有股票而不卖出。 大量套牢板块不割肉，主力难以吸引资金。 随着时间的推移，股价跌得越来越深。 当股价跌得足够多，有足够的空间时，股价就会反弹。 如果反弹时股东不卖出，那么主力就会打压股价，继续下跌，形成反弹。 如果反弹期间股东仍然不卖出，股价就会再次下跌……股价在低位的反复波动，让原本持有股票的投资者产生了心理影响。 变化：“如果你一直不卖，还不知道平仓的日子会等到什么时候，不如低位高卖低买，分散成本。” 这样一来，就会有人交出廉价的筹码。 这个市场就是这样的。 如果散户仍然不愿意削减利润，主力将永远无法吸引筹码。 如果主力没有足够的筹码，就不会启动新的行情。
筹码分布，识别主力动向
“积累-提高-分配-清仓”
筹码分布的统计原理来自于不同价格区间成交量的分布，以及不同价格最终形成的筹码分布。 用于反映不同价格下的持仓数量。 对于主力来说，如何合理获取或抛出筹码可以说是面面俱到，导致K线上不同的表现，让散户一头雾水。 但筹码分布的显示保持不变。
接下来我们通过方正证券的案例来分析一下。
募资阶段
在资本市场上，一个人想要快速获利，最好采用最原始的交易原则：低买高卖，赚取交易差价。 在主要积累阶段，也需要相对较低的价格。
事实上，主力筹码的过程就是一个筹码转换的过程。 在这个过程中，主力是买方，散户是卖方。 这个过程的换手率一般在300%-500%，不会出现交易量持续增加的情况。 只有当低位完全完成资金的积累时，主力才会形成拉升，从而结束积累过程。 相应的，在筹码分布图中，体现在筹码的高度集中。
引体向上阶段
筹款完成后，庄家必须进行必要的洗盘，以洗掉卡在市场中线或跟随短期趋势的不确定筹码。 洗盘的目的是为了减轻未来拉升过程中的获利抛售压力，实现拉升后的利润最大化。 洗盘后，主力拉升行情变得更加容易，不会有强势的空头来冲击市场。
主力完成集资洗盘后，下一步就是让股价脱离成本区，打开上涨空间。 此时，交易量将继续增加。 在这个过程中，主力用部分筹码打压市场，同时进行筹码的抛售，但大部分筹码保持不变。 因此，在上涨的过程中，散户不断追涨，同时也有部分散户畏惧高价，令其获利了结。 主力趁机同时卖出和买入，不断拉高股价，保持股价上涨，形成无缝的“拉升计划”。 当大势配合时，主力的推动工作是由散户自己完成的，主力只需要利用自己的筹码优势就可以坐收渔利。
分销阶段
股价持续上涨后，主力利润空间已满，下一步将完成利润套现的过程。 主力在套现时，最希望有人接其筹码，多是散户。 派发阶段，主力趁机再次大幅拉高股价，且技术上依然强势，或可能诱导散户认为还有很大的提升空间，从而让散户继续观望。来获得筹码。 由于主力筹码较多，随着股价不断上涨新高，其成交量不断增加，给了主力更好的分配筹码的机会。
收尾阶段
在筹码分配结束时，为了吸引更多的散户入场，让你的筹码全部兑现。 主力通常会在快速拉升后形成顶部横盘调整，并且在调整过程中不断拉升市场的大阳线，让人感觉拉升行情还没有结束，而这里只是一个调整。 同时，经常横盘的个股K线换手率较高，可以套现筹码。 这个时候最重要的就是看交易量。
从以上观点来看，投资时一定要止损。 庄家的伎俩这么多，难免会遇到在顶部买进的股票。 如果你不在乎他，就等反弹，然后解开陷阱。 庄家都跑了，你指望谁来抬你的轿子？
优秀的品格是主人的剑！
人的智慧不在于投资和欺骗的技巧，而在于脚踏实地、善良、勤奋、认真、守信以及对正义和真理的执着追求和坚持。
你可以走上投资之路，但你永远不会因为擅长投资而成功。
投资就像攀登珠穆朗玛峰。 选择它是不合理的，但选择后任何不合理的想法和做法都会带来灾难。 任何侥幸只能说明教训还不够深刻。
见到一个身手高手的高手，背后一定隐藏着无数血淋淋的伤口，绝无九死一生的可能。
投资方式的探索永无止境。 没有最高境界，只有更高境界。 我们只能朝着正确的方向一步一步地前进。 成功没有捷径，苦难是我们的良师。
市场就像一个非常迷人却又残酷的魔鬼。 她不仅可以吞噬你的金钱，甚至可以吞噬人的生命。 可悲的是，人们无法绝对意义上战胜股市，因为判断和想象无法战胜事实。 输赢不是由你决定的，而是由市场决定的。 我认为终极意义上的高手，是能够从容进退的人。 利弗莫尔之所以失败，是因为他迷信自己的权力，无法拒绝股市的诱惑。 换句话说，他拿得起来，却放不下。 在《股员回忆录》中，你可以看到很多他放弃原来的假期，冲回股市的例子。 其实，拿起很容易，最难的是放下。 要想在股市取得成功，必须全心全意地专注，并付出相当大的代价，但不能因此而放弃一切。 股市并不比生命更重要。 一定要注意在两者之间找到平衡点，否则很容易金钱和生命两败俱伤。
在股票市场上获胜比在其他行业要困难得多。 原因是： 1、炒股可以快速获利。 2、工作不辛苦。 3、进入门槛低。 这些因素导致股票市场的竞争激烈程度比其他行业要激烈得多、残酷得多。 由于人性的缺陷和对竞争规律的不了解，绝大多数人不可避免地成为受害者。 我们必须正视这个严峻的现实：股市赚钱不容易！ 但确实有一些人在很长一段时间里都取得了比较成功的成绩。
那么，成功之路在哪里呢？
正如你所看到的，股市有中期专家和长期专家； 有的利用技术分析取得成功，有的利用价值投资理念取得成功，有的甚至利用随机游走理论取得成功。 我们自己也投入了大量的时间、金钱和情感在股市中挣扎，却依然屡败屡战，伤痕累累。 是什么让他们成为少数幸运儿？ 我现在的观点是：方法、理论甚至概念。 它们都不是关键提示。 明师之所以能区别于凡夫，是因为他们有独特的特质。 这些特殊的人找到了适合自己的方法、理论或理念，并且善于利用机会。 方法、理论甚至概念可以向别人学习，但你无法学习他们的特点。
大师们有不同的成功方法。 只有探究他们的心理过程，我们才能发现他们获胜的关键。 股市是人性的竞争。 能够在股市长期生存的人，无疑是强者。 大师真正的力量在于他们的灵魂。 所有师父的共同特点就是能够在心性层面（类似于持久的心境）提高自己的心境。 建立自己独特的核心竞争力，持续在市场中获得竞争优势，意味着每个高手心里都有一把自己的刀。
股市的成功在于你能否突破人性的壁垒，超越自己，在刚柔并济的心灵层面为自己打造一把好刀。 这是所有大师的共同点。 如果没有自己的剑，无论你花多少时间去研究那些高深的剑招，最终都只能是等死或者投降。
大师的剑，其实就是一个杰出的人物。 对于我们低级玩家来说，这需要一个漫长而痛苦的积累过程才能实现，而且与一个人的智商、掌握的理论知识多少无关。 我相信，当你拥有了大师的心，你也就拥有了大师的眼光。 虽然K线还是那些K线，虽然波浪还是那些波浪，但从这一刻起，它们将变得真正生动、生动。 虽然招数还是那些招数，但从这一刻起，它们对你来说就只有实际意义了。 在没有达到质变的临界点之前，即使你知识渊博，聪明绝顶，但被人性的弱点蒙蔽了双眼，怎么能看到处处是金子呢？ 股市的本质其实就在股市之外！
有了自己的刀，你就真正走上了自己的成功之路，但锻造这把刀却是任何大师或前辈都无法教你的。 就像你想学游泳，就必须亲自下水去了解水的属性，并熟练掌握它。 流体力学和运动生理学对你帮助不大！ 大师之路是一条漫长而痛苦的蜕变之路。 孤独是你唯一的伴侣，失败是你最好的老师！ 忍耐力变成钢铁。 当你的心修得明如明镜，圆坚如流水时； 当你真正生活在不因事物而快乐、不因自己而悲伤的宁静中时； 当你发现胸中不断流淌着“纵然千人”和“我还要继续”的勇气时，经过多次的努力，你的剑就会日臻完美。 有一天，我可以拔剑远眺世界吗？
优秀的品格是投资大师的武器！
