澎湃新闻记者 季思敏
2024年首次下调贷款报价利率（LPR），5年期以上品种大幅下调25个基点，1年期品种维持不变。
中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公告，2024年2月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，不变，5年期及以上LPR为3.95% ，减少25个基点。
对于房地产市场来说，更能反映房贷利率走势的是5年期以上LPR。 作为房贷报价的参考基准，LPR调整超过5年将影响购房者的房贷。 也就是说，如果LPR下降，就意味着每月还款额会减少，也就意味着购房成本会降低。
房贷利率接近历史低位，百万房贷每月还款额减少约145元。
LPR上一次调整要追溯到2023年8月，当时1年期LPR下调10个基点，5年期以上LPR维持不变。 2023年全年，1年期LPR累计下调20个基点，5年期及以上LPR累计下调10个基点。
据中国指数研究院监测，本次下调后，目前较低的首套房、二套房贷款利率分别下调至3.75%（5年以上LPR-20基点）和4.15%（5年以上LPR-20基点）。 5年以上LPR分别+20个基点）。 ），进一步逼近历史低点。 在一些城市，抵押贷款利率已降至历史低位。 仅部分地区首套房贷款利率高于4%（本次调整后，北京六区首套房贷款利率为4.05%）。
光开首席产业研究院高级研究员马洪指出，5年多LPR此次下调25BP至3.95%，货币政策整体保持相对宽松基调。 对于房地产市场而言，下调中长期LPR基准利率有利于减轻居民购房和偿还存量房贷压力。 由于目前商品房销售复苏不及预期，市场信心的恢复需要更多的政策支持和耐心。 在5年期LPR基准利率下调的基础上，后续商业银行房贷利率也将随之下调。
假设首套房贷款余额为100万元，等额本息抵押贷款，贷款期限为30年。 利率调整前，首套房LPR为4.2%，月供4890.17元。 本次利率调整后，5年期贷款LPR为3.95%，每月还款4745.37元。 以此计算，每月减少还款约145元，30年累计减少本息约5.2万元。
马洪指出，此次贷款贴息幅度较大，预计未来将带动购房等消费领域增量，推动年内商品房销售降幅较2023年收窄。
58安居客研究院分析师石晓敏指出，需要注意的是，LPR调整后，居民房贷利率不会立即调整。 通常，房贷利率重定价日为每年1月1日或贷款发放日（不同银行政策有所不同）。 因此，对于存量抵押贷款，将按照利率重定价日最新LPR报价利率加合同约定基点计算新利率，并在下一个周期执行。
广东省规划院住房政策研究中心首席研究员李玉佳认为，LPR一次性下调25个基点，是历史最大降幅。 过去最大降幅仅为15个基点。 大幅下调的原因是，一方面，当前楼市需求面基本面依然疲弱，居民杠杆购房预期不高； 另一方面，年初大额一次性降息要一次性完成，避免挤牙膏造成“先降息后买房贷”的市场预期。导致购买力观望，此次分红一次性全部释放，降本效果显着，鼓励居民借钱买房。
多项政策叠加有望助力市场情绪恢复
中国指数研究院指出，2024年以来，房地产行业供需双方政策持续落地。 需求方面，春节前，一线城市陆续放宽限购政策。 信号意义明显，意味着2024年楼市政策整体仍处于宽松阶段，更多城市将结合自身情况，及时优化调整相关政策。
供给方面，1月份地方房地产融资协调机制加快建立。 各地积极上报融资支持项目白名单，银行金融机构也积极对接。 据五家国有银行最新披露，已对接8000多个房地产融资白名单项目。 项目资金逐步到位。 一方面，力争“保交付”。 另一方面，也有助于稳定企业预期，进一步稳定购房信心。
此外，今年以来，三大项目建设也持续推进。 北京、上海、广州、深圳、福州等地相继公布了2024年或第一批配售型保障性住房建设规模。 合肥、广州、南宁等地相继公布首轮城中村改造计划，其中广州发放第二批房票，这将对稳投资、促需求产生积极影响。
从市场情况来看，受春节假期影响，今年供需双方政策落实效果尚不明显。 中智监测数据显示，2024年春节假期期间（2.10~2.17），25个代表城市新房日均成交面积与去年春节假期（2023.1.21~2023.1.27）相比），下降约27%，新房市场表现较为平淡。
中国指数研究院市场研究总监陈文静指出，当前行业调整趋势未变，多重政策叠加有望助力市场情绪恢复。 春节过后，居民工作和购房逐步回归正轨。 在一线、核心二线城市等早期出台政策的城市，政策效果有望进一步显现。 此次5年以上期限LPR大幅下调后，购房者置业成本下降，有望强化核心城市政策效应，“小印度之春”行情或将逐步开启。 但值得注意的是，去年同期高基数效应逐渐显现。 未来2-3个月，新房和二手房的销量可能整体弱于去年同期。
