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金融政策制定者敦促对冲基金、养老金投资者和大宗商品交易商进行压力测试，并储备更多流动资产，以更好地抵御市场极端波动带来的冲击。
由全球主要财长、央行行长和监管机构组成的金融稳定委员会(Financial Stability Board)周三表示，在评估了近期的一系列市场恐慌后，许多基金和交易员对价格突然波动的准备“不足”。
它的呼吁加强了对所谓“非银行”金融机构的审查。自2008年金融危机以来，非银行金融机构在金融市场交易中所占的比重越来越大。
从2020年冠状病毒大流行爆发时3月债券市场崩盘，到2022年英国养老基金危机(当时一些养老基金策略的抛售浪潮迫使英国央行(Bank of England)出手干预)，许多人都因市场价格的意外波动而承受了沉重压力。
除了这些冲击，金融稳定委员会还评估了对冲基金Archegos在2021年未能满足追加保证金要求后的内爆，以及2022年大宗商品市场的动荡，当时伦敦金属交易所(London metal Exchange)的镍价格飙升，欧洲天然气价格在夏季飙升。
金融稳定委员会指出，“流动性风险管理和治理方面的弱点”是许多银行难以应对超额保证金和抵押品要求的一个原因，因为它们无法轻易获得应急资金，或者在交易对手陷入财务困境时毫无准备。
这家总部位于巴塞尔的监管机构特别提到了杠杆对冲基金和大型大宗商品交易商以及公用事业公司，前者的直接适用风险规则“最少”，后者通常享有的监管限制不如银行。
该委员会向企业提出了八项建议，以应对未来的现金危机，包括对保证金和抵押品要求突然飙升的风险进行压力测试。
金融稳定委员会补充称，这些措施应“确定流动性紧张的来源”，并“涵盖一系列极端但合理的情景，包括回顾和假设”。
它还表示，公司应分配明确的执行职责，以查看追加保证金的风险，“以确保高级管理层和董事会做出有效和及时的决策。”
金融稳定委员会还建议公司持有足够的现金和其他流动资产，以满足追加保证金的要求。它还建议公司自动化抵押品管理，以减少运营延误或失败的可能性。
全球金融监管机构正日益关注影子银行业带来的风险，影子银行业包括养老基金、家族理财室、贸易公司和保险公司。
欧洲银行管理局(European Banking Authority)等监管机构正在关注该行业与银行的联系，以便监测更广泛金融体系的压力蔓延的可能性。
