银行家是股票市场中的一个特殊群体。 他们拥有雄厚的资金实力、消息灵通的信息来源、专业的交易团队。 股市获利的可能性和幅度是普通散户无法比拟的。 因此庄家介入的股票大部分都会有比较大的涨幅。
由于庄家的力量强大，很多散户在交易时都会选择关注庄家的动向，并根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。 这是一个非常好的想法，但是在实际交易中，投资者会发现理想很丰满，现实却很骨感。 庄家操作本身的核心就是欺骗散户，所以他们会故意在市场上设置多头陷阱，引诱散户落入陷阱。
第一种：靠主题炒作
所谓炒作题材，说白了，就是借炒作某只股票为借口，刺激市场情绪。 有的话题有实质性内容，有的则纯粹是“无端谣言”甚至故意散布谣言，但股市往往离不开炒作。
在标的炒作中，由于庄家内幕交易者的存在，可以提前掌握和了解有用的信息，甚至可以根据庄家的行动节奏来安排其披露时间。 所有的信息及其披露对股市的影响都可以归结为炒作的题材。 做市商了解信息披露的内容，预测该信息可能给市场投资者带来的买卖决策及其对股票价格的影响，从而确定自己的买卖策略。 甚至可以说，主题是做市商炒作某只股票的借口，以抑制或刺激市场买盘预期。
银行家们会充分利用信息战的优势，为自己手中的股票编织一个美好的未来，可以让散户心甘情愿地掏空口袋。 你越能谈论个股的未来，市场就越会相信你有更好的增长潜力。 这样投资者就会跟风，股价就会上涨。 所以在很大程度上，增长是弥补的。
分析主题最好的方法就是将主题与市场情况进行比较，看市场走势是否支持主题的探索。 对于真正的股票交易者来说，没有必要整天打听消息，一切都清楚地反映在市场上。 因为这里有一点，那就是：某个标的物能够对董事会产生多大的影响，并不取决于该标的物的情况，而是取决于当时董事会的情况。
市场的反应是供给和需求的变化，市场的状态是指当前的供给和需求状态。 例如，一根火柴可以引发森林火灾吗？ 不确定。 这并不取决于比赛，而是取决于当时森林的状况。 只要了解题材与市场的关系，就可以置身事外，分析市场的反应。 反过来，通过市场对标的物的反应，也可以看到市场目前的状态。 一个对坏消息反应不大的市场无疑是一个强势市场； 一个对博彩公司倡导的各种好主题反应不大的市场一定是一个疲软的市场。 在“牛市”中，即使做市商不宣扬，也会有投资者自行挖掘炒作题材。 从这个角度来看，题材只是借口，市场地位才是真正的关键。
第二种：公告中的各种花招
对于证券市场的投资者来说，时间就是金钱，及时的信息披露有助于投资者做出正确的投资判断。 然而，一些上市公司未能按要求及时披露信息，好消息和坏消息总是“迟到的爱情”。 这也造成了时常出现的信息披露不及时的情况，为内部人利用时间差进行内幕交易、牟取暴利或及时规避风险提供了条件。 上市公司披露的信息与其股票的市场价格密切相关，这些信息往往作为价格信号。 信息披露不及时，这对于普通中小投资者来说无疑是极其不公平、不公正的。
迟来的公告往往具有很大的破坏性。 投资者有时会看到上市公司的公告散发着诱人的香气，就像一块美味可口、好看的“馅饼”。 然而，一旦一口吞下，很快就发现馅饼变成了……陷入陷阱后，股价一度波动，再也没有回头。 做市商利用公告引发的恐慌性买盘，边战边退（同时拉进和卖出）。
消息可以有多种形式，比如市场传闻、官方公告等，但无论是哪种形式，只要能对股价波动产生影响，庄家就会趁势而为。 比如，做市商为了尽快完成建仓，人为散布负面消息，然后利用含糊其辞的公告，最终动摇投资者的持股信心。 再比如，股价涨幅惊人后，之前被否认的利好传闻终于成真，但股价却因利好消息而陷入停滞，最终大幅下跌。
这时候就要求我们分清情况，辨别真假，分析做市商所处的阶段，做市商是否介入，做市商的持仓成本大概是多少。 通过将技术层面与新闻层面相结合，我们可以得出庄家的真实意图是什么。 例如，某上市公司发布公告辟谣：“不存在应披露的未公开信息、本年度无上市整体安排、未制定重大资产重组方案……投资者应注意”如果此时股价处于相对较低的水平，做市商可能会在吸引资金时股价上涨过快，以在较低的水平上吃饭，从而破坏市场秩序。股东的信心； 如果是在市场价格上涨的阶段，可能是做市商想快速洗盘，杀掉一些丑陋的股票。 有大阴线，所用的消息面与惯用的招数相结合。 因此，区分做市商股票所处的阶段是做市商建仓期、促销期还是出货期很重要。 如果无法区分，可以根据股价的价格，是处于相对较高还是相对较低的水平。
第三种：年报盈亏的真实面目
在阅读年报时，上市公司的会计数据和经营数据不应只看净利润和每股收益，也不应仅将其作为投资的重要参考。 详细了解上市公司的利润构成非常重要。 如果一家公司的利润结构中主营业务所占比例较小，而投资收益和其他一次性收益所占比例较大，同时每股现金流量与每股收益相差很大。那么，这样的公司业绩增长的可持续性很难保证，也容易出现现金流不足、应收账款过多等问题。 以下是年度报告中常见的陷阱：
(1)销售利润率陷阱。 如果报告期内销售利润率发生较大变化，则表明公司可能少计或多计了费用，导致账面利润增加或减少。
(2)应收帐款陷阱。 例如，一些公司将销售网络的回扣计入应收账款，从而夸大利润。
(3)坏账准备陷阱。 部分应收账款因各种原因长期无法收回； 账户的年龄越长，风险就越大。
(4)折旧陷阱。 部分在建项目竣工后不会转为固定资产，因此公司将免提折旧。 有的固定资产置换后不再计提折旧，有的甚至降低折旧率。 这些都会夸大公司的利润。
（五）退税收入。 部分退税收入按规定不计入资本公积，但计入利润； 部分退税期限推迟，将导致当期利润不准确。
同时，高比例的配置计划似乎很容易成为庄家炒作和出货的对象，因此投资者应保持谨慎。 一些公司在财务状况困难的情况下仍启动了大规模交付计划，因此要小心。 比如某股票10比10上涨7股2.5元。 如果仔细看年报，你会发现其净利润中有超过5000万元来自拆迁收入。 如果扣除这部分收入，其业绩将比往年更差。
从历史上股票转让的市场表现来看，勉强推出转让计划的股票大多是做市商为了完成一轮炒作。 “馅饼”和“陷阱”同时存在。 投资者可以结合股票的技术面进行分析。 综合分析后分别对待。
对于想要在短时间内快速浏览年报的投资者来说，可以主要看资产负债率和主营业务收入两个指标。 这两项指标更真实地反映了上市公司的业绩和基本经营状况。 看上市公司业绩时，一定要挤干水分，避免被投资、重组等带来的暂时收益所蒙蔽。
最后，个人投资者相对于机构投资者的最大优势是“对资金的绝对控制”。 个人投资者对投资金额、仓位和投资期限拥有绝对的控制权。 但不少散户却放弃了这一最大优势，将短线资金投入股市，根据消息买入卖出，追涨杀跌。 在这种情况下，个人投资者难免会受到各种“不可避免的回撤”的困扰。
如果个人投资者能够识破股价幻象，牢牢掌握“资金绝对控制权”，关注公司长期经营业绩和整体市场情绪，那么“不可避免的回调”将不再是困扰， “本来可以避免的缩编”也可以避免。 “不可避免的回调”出现后，可以静观其变，等待加仓机会。 应尽可能提前预见和预防“可能避免的回撤”，或者尽快做出应对。 可以减少或清算头寸，以增加股票头寸的保险。
机构投资者对资金没有绝对的控制权。 开放式和普通开放式基金在市场恐慌时期还面临部分客户的赎回压力，因此困难会更大。 机构投资者不仅需要自己正确面对回调，还需要帮助客户正确面对回调。 如果股票不是每天报价，而是每六个月或一年才交易一次，那么绝大多数个人投资者在买卖时会更加谨慎，投资效果也会更好。
为了满足客户的需求，一些机构投资者把控制“回撤”作为首要任务。 如果净资产能够线性增长那就太好了，但这是不可能的。 一些机构投资者用“止损”的方式来控制“回撤”，这显然不能解决问题。 如果每次净值下跌10%时全部清仓并“止损”，如果运气不好，连续多次“止损”，净值就会归零。 有时，加仓的好机会会变成永久性的损失。 使用复杂的“对冲”工具消除“弊端”的同时，也可能消除了本应获得的收益，增加了机会成本。 当然，如果只搞新的投资和套利策略，不会出现回调，但收益会远不如股票。为了追求更高的长期投资收益，不能简单地看波动和回撤作为风险。
“回撤”并不可怕，甚至可能是我们最好的朋友。 我们应该看空“不可避免的回调”，警惕“可能避免的回调”，利用“可能带来更好买入机会的回调”。
