市场回顾
受好于预期的经济数据刺激，美元指数本周大幅上涨，最高触及106.115。 CPI数据粉碎了市场对美联储6月降息的预期，美指在触及105关口后维持涨势，创去年11月以来最高水平。
尽管如此，现货黄金仍屡创新高，过去11个交易日中有10个交易日创出日内新高，周五欧市更是触及2400整数关口。 由于担心伊朗可能很快对以色列发动袭击，市场避险情绪再次飙升。 现货黄金最高触及2431.43美元/盎司，但随后经历大幅回调，从高点跌至近87美元。 分析师表示，此次回调可能是由于投资者认为涨势过度而获利了结并离场所致。
分析人士认为，中东地缘政治局势紧张、主要经济体降息预期、央行和投资者强劲需求等都是金价上涨的关键催化剂。 美国银行预计未来12个月内黄金和白银将升至每盎司3000美元和30美元以上。 高盛将年底金价预期从每盎司2,300美元上调至每盎司2,700美元。
同时，随着国际金价的飙升，国内不少金店的纯金首饰价格已达到730元/克，周大福、老凤祥等金店的纯金首饰价格也在不断上涨。高达736元/克。
本周国际油价整体走势呈现区间波动。 由于以色列从加沙南部撤军，油价从本周初的五个多月高点下跌，但因担心伊朗可能对以色列进行报复而回升。
周五美国交易中，有消息称伊朗预计最早将在未来 48 小时内发动袭击，这将标志着扰乱石油市场的中东冲突大幅扩大。 油价跃升至去年10月以来最高水平，布伦特原油价格最高升至每桶91美元以上，WTI原油价格最高触及每桶87美元，但随后大幅下跌。 由于战争增加了市场风险溢价，原油期货今年已飙升近20%。
美元强势令非美货币承压，美元兑日元突破153关口，继续创1990年6月以来新高。有机构将153关口视为日本当局出手的主要节点。干预。 此外，由于欧洲央行降息预期比美联储更强、更早，欧元兑美元大幅下跌，加大了跌至平价的可能性。
本周大事一、CPI创半年新高，美联储6月降息无望
本周两项关键数据导致美联储6月降息预期急剧转变。
周三，美国3月CPI同比上涨3.5%，创六个月新高，环比上涨0.4%，均超出预期。 核心CPI连续第三个月高于预期，年率录得3.8%，月率维持在0.4%。 数据公布后，掉期市场押注美联储6月降息概率为18%，全年降息只剩下41个基点，即不到两倍。
美国总统拜登在CPI数据公布后表示，仍预计美联储年底前降息，但CPI数据可能会将降息开始推迟至少一个月。
周四，美国3月PPI年率2.1%，创2023年4月以来新高，凸显通胀粘性。 月率为0.2%，均低于预期0.2个百分点。 交易员仍然看好美联储 9 月份首次降息，7 月份降息的可能性略有增加。
此外，周四凌晨公布的美联储3月会议纪要显示，几乎所有与会者都认为今年降息是合适的，并准备“相当快地”放缓减持国债的步伐，并倾向于将每月资产负债表缩减率减少约一半。 此外，美联储官员担心通胀进展可能已经停滞，需要更长时期的紧缩货币政策来遏制物价上涨的步伐。
本周，美联储多位官员表达了降息观点，总体上可以用“鹰派”来形容。
亚特兰大联储主席博斯蒂克重申了今年降息一次的预期，但补充称，如果经济状况发生变化，他愿意推迟降息或进一步降息。 纽约联储主席威廉姆斯指出，通胀在接近2%的道路上预计将进一步波动，短期内无需降息。 里士满联储主席巴尔金也认为，通胀尚未达到美联储希望看到的水平，降息时机将取决于即将公布的数据。 波士顿联储行长柯林斯表示，今年可能需要推迟或减少降息。 旧金山联储主席戴利指出，在考虑降息之前，需要完全相信通胀将降至2%。
被称为“美联储喉舌”的尼克表示，美联储现在必须考虑“是否”降息，而不是“何时”降息。
降低美联储降息预期的经济学家队伍正在不断壮大，德意志银行和美国银行的经济学家也加入了这一行列。 他们现在预测美联储今年只会降息一次，而且是在 12 月。 高盛此前已将今年降息次数预期下调至两次。
2、欧洲央行维持按兵不动，发出6月降息的强烈信号。
周四，欧洲央行连续第五次维持三大关键利率不变，但也发出了迄今为止最明确的降息信号。
政策声明称，如果管委会对通胀前景、潜在通胀动态以及货币政策传导力度的最新评估能够进一步增强其对通胀持续向目标迈进的信心，那么当前的货币政策政策限制将放宽。 水平会适当。
行长拉加德在新闻发布会上表示，经济依然疲软，未来几个月通胀将在目前水平上波动，6月份将有更多数据公布。 此外，她强调，欧洲央行不会预设利率路径，并将在6月份确定是否实现了预期情景，但不会等到每次通胀数据都回到2%为止。
当被问及美国CPI数据和美联储推迟降息的影响时，拉加德表示，她将继续根据欧元区数据而不是依赖美联储做出决策，也不会猜测其他央行可能采取的行动拿。 两地通胀的性质不同。
欧洲央行发表政策声明后，债券市场并未发生太大变化。 货币市场定价预计欧洲央行将在6月会议上降息18个基点，年底前降息73个基点。
消息人士称，欧洲央行政策制定者仍预计将在6月降息，但部分欧洲央行政策制定者认为，由于美国通胀、能源和地缘政治风险上升，7月应暂停降息。 高盛预计欧洲央行今年将在6月、7月、9月和12月四次降息。
三、中东局势：以色列撤军是否有新战线？ 伊朗会发动袭击吗？
本周早些时候，以色列从加沙南部大规模撤军，只留下一个旅。 虽然美国官员表示，以色列从加沙撤军并不意味着采取新行动，但以色列总理表示，对拉法的袭击已经确定。 内塔尼亚胡表示，以色列将完成消灭哈马斯的使命，包括拉法的哈马斯，没有什么可以阻止它。
目前，以色列和哈马斯仍在开罗进行停火谈判。 以色列官员表示他们很乐观，但据说哈马斯一直退出谈判。 哈马斯领导人哈尼亚的六名子孙本周在以色列对加沙的空袭中丧生，但哈尼亚回应称，他不会影响哈马斯的停火要求。
此外，伊朗最高领袖哈梅内伊表示，以色列袭击伊朗驻叙利亚大使馆的行为“必须受到惩罚，也一定会受到惩罚”。 不过，如果联合国将袭击伊朗驻叙利亚大使馆的肇事者绳之以法，以色列可能不会受到惩罚。 。
消息人士认为，伊朗暗示将对大使馆袭击事件做出克制反应。 美国官员指出，伊朗预计将对以色列发动袭击，但规模不会让美国卷入冲突。 美国国务院发言人证实，已向伊朗明确表示不会攻击美国目标。
以色列媒体消息人士周五称，伊朗正准备对以色列发动重大袭击，但袭击在“最后一刻”被推迟，可能是因为拜登政府的警告。 以色列国防部长加兰特指出，对伊朗可能发动的袭击保持高度戒备。 伊朗的直接攻击将要求以色列对伊朗做出适当反应。 不过，北京时间晚间，仍有情报称伊朗将在48小时内发动袭击。
美国总统拜登再次警告伊朗“不要”采取行动，并强调美国对以色列的安全承诺。 目前伊朗方面尚未对拜登的声明做出回应。
4、黄金大涨，上海期货交易所、上海金融交易所紧急出手
上海期货交易所决定自2024年4月12日起（即4月11日晚间连续交易）对黄金、铜期货实施交易限制。 非期货公司会员及客户的黄金期货品种盘中最大开盘交易手数为2800手，铜期货品种盘中最大开盘交易手数为2000手。 实际控制关系账户组日内最大开仓交易笔数按单个客户执行。 套期保值交易和做市交易的持仓数量不受此限制。
自2024年4月15日（周一）收盘结算时起，上海金融交易所将Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、、部分黄金延期合约保证金比例由8%调整为9%，次一交易日涨跌停板幅度由7%调整为8%； CAu99.99合约保证金由每手45000元调整为每手51000元。
5、资本市场“国九规”时隔十年再次升级。
国务院印发《关于加强监管防范风险促进资本市场高质量发展的若干意见》，共9部分，是资本市场的第三条“国九条”。 提到严格上市公司持续监管、加大退市监管力度、加强交易监管、大力推动中长期资金入市等重点。 点击此处了解详情。
6、证监会：交易所可适当提高高频交易收费标准
中国证监会就《证券市场程序化交易管理规定（试行）（征求意见稿）》公开征求意见。 首先是明确高频交易的定义。 二是明确高频交易的差异化管理要求，包括要求高频交易额外报告服务器位置、系统测试报告、故障应急预案等信息。 交易所可适当提高高频交易收费标准，严格管理高频交易投资者。 异常交易行为等
7、中央汇金增持四大银行，将支持其长期稳定发展。
4月12日晚间，中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行发布公告披露汇金公司增持。 本次增持计划完成后，汇金表示将继续支持四大银行长期稳健发展。 业内人士认为，随着汇金入市的溢出效应，中长期价值投资基金有望“快速入市”。
8、沪深港交易所宣布同步调整沪深港通交易信息披露机制。
上海证券交易所、深圳证券交易所、香港联交所将分别调整沪深港通交易信息披露机制。 当每日额度余额大于等于30%时，显示“额度充足”； 低于30%时，实时公布额度余额。
另外，每天收盘后，沪深股通交易总笔数及交易总笔数、ETF交易总笔数、交易活跃度前十名的证券（含ETF）排行榜交易总额于每日收市后披露。 对于港股通，交易期间公布交易金额和买卖总笔数。 每天收盘后，买入交易金额和笔数、卖出交易金额和笔数、总交易金额和总笔数、ETF交易总笔数等均在收盘后披露。 港股通投资者持有单一证券的股份总数于每天收市后披露。
9.欧盟“外交部长”博雷尔：欧洲范围内的战争不再是幻想
欧盟委员会副主席兼“外交部长”博雷尔周二警告说，欧洲必须为潜在的战争做好准备，因为乌克兰以外的大陆发生全面冲突“不再是幻想”。
博雷尔还表示，自冷战以来所依赖的美国保护伞可能并不总是开放的，不能指望美国提供保护。 因此，他表示，鉴于欧洲安全局势是一场“生存危机”，需要更多投资，需要新的政府间融资工具。
10.“自己人”报告波音787梦想飞机存在安全问题
波音公司（BA.N）股价本周跌至五个月来的最低水平。 据称，一名波音工程师报告了787梦想飞机存在安全问题，称存在组装和测试操作不当，超过1000架在役787飞机将受到影响。 波音回应称，有关 787 结构完整性的说法不准确。 举报人的律师表示，波音公司对 787 维修工作的处理暴露了该公司质量控制流程的重大失误。
11、中国天瑞水泥90%闪崩疑似小股东清算所致
周二，天瑞水泥（1252.HK）尾盘放量闪崩，收跌99.04%。 母公司一名工作人员表示：目前尚不清楚股价暴跌的原因，公司生产经营正常。 有分析指出，暴跌疑似小股东平仓所致。 与此同时，香港股市流动性普遍疲弱，交易规模过小，也是暴跌的原因之一。
12. 据报道香港本月将推出首批现货比特币ETF
据报道，两位知情人士表示，香港特别行政区可能在本月推出现货比特币ETF，首批产品最早可能于下周公布。 一位知情人士表示，相关监管机构已加快审批流程。
记者了解到，包括嘉实基金香港子公司、南方基金香港子公司在内的多家机构正在申请和布局比特币ETF。 其中，嘉实基金向香港证监会申请的产品是比特币现货ETF。 华夏基金香港子公司近日与香港比特币ETF托管机构达成合作。
13. 网易与暴雪重聚
网易游戏、暴雪和微软本周正式宣布，网易将从2024年夏季开始将暴雪游戏带回中国服务器。更新后的游戏发行协议将涵盖玩家在之前协议下玩的各种中国服务器游戏，包括《据悉，暴雪和网易正在努力制定回归计划，并将在未来公布更多细节。
14、苹果搭载M4芯片的AI PC或将于年底前亮相
据悉，有计划全面更新Mac产品线，搭载的M4芯片旨在增强人工智能功能。
据报道，苹果计划全面更新其 Mac 产品线，加入具有增强人工智能功能的 M4 芯片。 随后，其股价创下11个月来最大单日涨幅，市值单日增加1120亿美元。 据报道，M4处理器将至少有三种主要型号，目前已接近量产阶段。 根据苹果的计划，首批搭载 M4 芯片的 Mac 电脑预计将于 2024 年底前亮相。
