随着2023年公募基金年报披露完成，全年持仓佣金数据也已揭晓。 Wind数据显示，去年分仓佣金总额为168.33亿元，同比下降约11%。 众多券商中，佣金收入总额超过1000万元的券商有81家，其中38家已突破亿元大关。 本次榜单中，中信证券、广发证券、中信建投表现尤为出色，分别以总佣金收入11.51亿元、8.44亿元、8.17亿元位列前三。 值得一提的是，广发证券的排名已从2022年的第四位上升至2023年的第二位。
此外，记者发现，在佣金总额超亿元的38家券商中，只有财通证券、国联证券、德邦证券、民生证券等8家实现同比正增长。 尤其引人注目的是，民生证券在前20名中独树一帜，成为唯一一家实现同比两位数增长的券商。
3家券商新加入“百亿俱乐部”
2023年，受公募基金利率变化、佣金分配政策优化等多重因素影响，卖方研究业务将趋于回归研究本源，业务发展机遇与挑战并存。 最新数据显示，2023年，券商全年佣金收入168.33亿元，同比下降10.81%。 这是2022年之后卖家佣金收入的再次下降。
据《每日经济新闻》记者了解，2023年共有81家券商佣金收入总额超过1000万元，与2022年持平； 而在1亿元以上的收入门槛上，已有38家券商成功跨过门槛，门槛较高。 比2022年增加了3家公司，其中财通证券、平安证券和国联证券是十亿美元俱乐部的新成员。
从排名来看，2023年保证金佣金收入排名前十的券商分别是中信证券、广发证券、中信建投、长江证券、招商证券、国泰君安、华泰证券、海通证券、兴业证券和东方证券。 上述10家券商佣金收入均超过5亿元，其中中信证券是唯一一家超过10亿元的券商，达到11.51亿元。
记者注意到，上述佣金收入前10名的大型券商中，广发证券在2023年从第四名跃升至第二名。广发证券在2023年年报中表示，报告期内，公司产业研究院加强研究，推动支持公司核心业务，进一步落实研究驱动的业务模式，赋能各业务板块的发展； 为政府部门的政策制定和产业规划提供研究支持，探索与重点科研大学建立产业孵化和转化合作机制，发挥“科技+金融”的桥梁作用。
值得一提的是，尽管前十大券商在入仓佣金收入中仍占据不可动摇的地位，但集中度略有下降。 据记者统计，2023年十大券商佣金收入为70.98亿元，占比42.16%，低于2022年的44.15%。这一变化也表明，部分中小证券具有独特研发优势的企业逐渐抢占市场份额，行业竞争日趋激烈。
2023年佣金收入过亿元券商（数据来源：Wind）
佣金收入过亿元券商仅8家同比增长
记者进一步调研发现，2023年入库佣金收入超亿元的38家券商中，实现同比正增长的仅有8家，分别是财通证券、国联证券、德邦证券、民生证券、国海证券、平安证券、浙商证券和国金证券。 记者发现，这8家券商基本都是近年来不断打造卖方市场的后起之秀。
Wind数据显示，财通证券去年实现佣金收入1.85亿元，同比增长211.49%。 据悉，2022年是财通证券打造独特标杆卖方研究团队的开局之年。 当时，财通证券研究所聘请了业内有影响力的分析师，如食品饮料科长苏成、机械军科科长佘伟超、电力装备新能源科长张一驰、建筑建材科长毕春辉等。团队规模也从年初的十多人增加到年底的一百多人。
招收新员工后，财通证券研究所确实迅速崛起，成为行业新星。 然而，在奔腾中，财通证券因研究业务存在多项问题，于去年8月被监管机构责令采取整改措施。 此外，今年3月初，财通证券研究所所长李跃波是否留任的问题也曾引起市场关注。
此外，记者进一步发现，前20名中，民生证券是唯一一家佣金收入同比实现两位数增长的券商。 Wind数据显示，2023年，民生证券实现仓储佣金收入3.66亿元，同比增长24.03%，排名行业第17位。 2021年，民生证券的仓储收入仅排名第49位。
近两年，民生证券的排名上升了32位，跻身前20名，着实令人刮目相看。 据悉，民生证券将从2021年下半年开始重点关注研究业务，引入白金分析师胡友文担任研究院副院长、院长，同时引入王牌机构销售冯程担任副院长、总经理机构业务部蓄势待发 打造“白金分析师+王牌销售”业务发展双引擎。 迄今为止，民生证券研究所已组建了200余人的研究和销售团队。
老牌券商研究所收入下降两位数
与前述八家券商的强劲表现相比，一些老牌券商研究机构的表现却不太理想。 Wind数据显示，去年次级利润佣金收入过亿元的38家券商中，有24家同比下降幅度超过10%。 其中华西证券、华西证券、申万宏源跌幅均超过30%； 银河证券也下跌20%。 %，被誉为“第一大券商”的中信证券配仓佣金收入也下降近15%。
面对这样的情况，中信证券在2023年年报中表示，2023年研究业务将实现境内外团队融合，充分发挥研究价值，持续扩大全球上市公司覆盖面，企业，积极服务公司境内外客户，全面、系统地为公司各项业务提供全面支持，打造多维度品牌影响力。
面向2024年，中信证券也制定了新的目标：进一步扩大研究影响力，提高全球一体化研究水平，巩固领先优势。 进一步扩大上市公司研究覆盖面和机构客户服务覆盖面，持续提升市场份额。
招商证券也在年报中提到了行业费率改革对公司研究业务的影响。 招商证券表示，新政策背景下，券商将进一步打造研究业务核心竞争力。 公司持续推进科研业务转型，坚持内部与外部价值创造并重。 紧紧围绕“三曲线”发展路径，推动业务转型，全面提升内外部服务水平。
记者注意到，前述“三曲线”是不断提升公募、保险资管、私募等核心客户的服务水平； 注重内部价值创造； 打造“投资智库”品牌。
对于目前正在发展研究业务的方正证券来说，研究服务业务是其业务布局快速发展的第三驱动力。 Wind数据显示，虽然方正证券2023年仓储佣金收入为3.05亿元，同比下降约18%，但记者还了解到，该公司2023年引进了多位知名行业分析师，持续完善科研体制和管理机制。 以应对市场挑战。
每日经济新闻
