21世纪经济报道广州记者叶买穗报道，险资已打响“第二枪”。 近日，无锡银行发布公告称，2023年12月29日至2024年1月9日，长城人寿将通过上海证券交易所购买基金。 交易所交易系统通过集中竞价交易方式在二级市场增持该行股份，占该行总股本的0.46%。 截至公告日，长城人寿持有无锡银行股份1.07亿股，占无锡银行总股本的5%； 持有“无锡转债”，面值3,738.6万元，占无锡转债未转股余额的1.28%。 此次增持后，长城人寿还成功增持无锡银行股份。 这是保险资金时隔八年首次增持银行股。
长城人寿保险股份有限公司 无锡银行
无锡银行表示，本次增持的资金来源为长城人寿自有资金。 本次股权变动不会导致本行控制权及第一大股东发生变化。 变更后，持有无锡银行5%以上股份的股东包括无锡太湖信诚资产管理有限公司、国联信托有限公司、无锡兴达尼龙有限公司、长城人寿保险有限公司有限公司，分别持股9.08%、9.08%。 7.73%、5.16%、5%。
长城人寿在公告中表示，将根据无锡银行经营发展状况及股价情况，决定是否在剩余审批期限内继续增持无锡银行股份，并将严格履行信息披露义务。按照相应法律法规的规定披露。 义务。
长城人寿的公告符合市场预期。 去年年底，无锡银行公告称，已获得国家金融监督管理总局无锡监管分局的相关批复，核准长城人寿的股东资格，同意长城人寿的审批。 自购买之日起六个月内增持无锡银行股份。 本次举牌前，长城人寿已持有无锡银行4.54%的股份，未来显然将继续触及举牌红线。
保险资金上市银行股无疑是给市场打了一针强心剂。 东莞证券分析师卢丽亭认为，保险资金最后一家上市的A股银行是八年前由人保财险上市的华夏银行。 银行业目前的估值水平、波动性和股息率与保险资金的长期资金需求非常吻合。 保险公司通过增持银行股有望获得相对稳定的投资回报。
中信证券分析师肖飞飞也认为，现在是投资银行股的好时机。 他表示，目前银行股估值已回落至0.5倍PB左右的历史低位，反映出投资者极度悲观的预期。 目前，房地产金融政策、财政政策、货币政策都有望继续发力，推动经济预期稳步回升。 2024年，行业的核心逻辑在于转型年经济复苏乏力下的估值提升。 在业绩底部和估值底部的共同作用下，建议关注经济复苏趋势带来的估值提升。
无锡银行成立于2005年6月，2016年9月23日在上海证券交易所挂牌上市，是国内第二家在A股上市的农村商业银行。 截至2023年底，该行总市值108.63亿元。 该银行的业绩表现相对稳定。 2023年三季报显示，无锡银行前三季度实现营业收入34.92亿元，同比增长0.89%； 归属于上市公司股东的净利润16.76亿元，同比增长16.14%。 截至2023年三季度末，该行总资产达2333.62亿元，较上年末增长10.28%。
2023年，长城人寿在资本市场上将十分活跃。 继浙江交通、中原高速之后，长城人寿持续增持。 根据两家公司最新公告，长城人寿持股浙江交通A股已超过6%，持股中原高速达到8%。
保险资金今年或将加大股权投资
此前，长城人寿、紫金保险1月4日在中国保险行业协会网站发布公告称，1月2日，公司通过协议转让方式购买华光华能4719.47万股，合计持有4719.47万股。华光华能股份。 占华光华能股本的5.0012%。 据悉，购买华光华能股份的资金来源也是紫金保险的自有资金。 这也是保险资金2024年的“首发动作”。
公开信息显示，华光华能主要围绕环保、能源两大领域，开展设计咨询、装备制造、工程建设、运营管理、投资等一体化业务。 2023年前三季度，华光环可实现营业收入77.04亿元，同比增长27.39%，归属于母公司净利润5.15亿元，同比增长3.52%。
“这是紫金保险与华光华能的双赢合作，是双方优化资产配置的重要举措。” 紫金保险相关负责人表示，对于华光华能来说，股权结构的优化将完善公司治理结构，同时嫁接新资源，成长空间有望进一步打开。 对于紫金保险来说，这项投资也取得了一定的回报。 按照目前11月份左右的价格计算，已经实现了30%的收益，不仅有效地实现了国有资产的保值增值，还积极优化了保险资金的资产配置结构。
拍拍网财富管理合伙人姚旭升在接受21世纪经济报道记者采访时表示，据机构统计，2023年，保险资金全年共募集9次，而2023年为1次， 2021年、2022年5次。卡片数量大幅增加。 刚开年半个月，就已经举办了两场举牌活动，这是一个良好的开端。 保险资金回升主要与政策支持、市场环境、投资策略等因素有关。 从政策层面看，监管部门陆续发文鼓励保险业增持上市公司股票，引导保险机构更多资金配置权益类资产。 保险资金作为机构投资者，非常重视价值投资和长期投资。 传统固定收益投资面临收益率下降、优质资产供给不足等挑战。 因此，加大股权投资是大势所趋。 现阶段，股市资产估值处于历史底部。 此时加牌就是反向布局，非常符合保险资金的投资策略，有机会获得相对可观的长期回报。 险资的举牌体现了险资对未来股市的看好，一定程度上提振了投资者信心。
姚旭升表示，保险公司积极布局股权市场，一方面得益于监管政策的引导和鼓励，另一方面也与近两年保险股权投资策略的变化有关。 从投资方向看，我国经济正处于转型发展的关键时期。 与前几年集中投资上市房地产公司不同，保险资金目前更加注重投资生物医药、基础设施、环保、新能源、半导体、数字经济等符合民族产业的行业。 总体方向升级领域。 新华保险与中国人寿各投资250亿元合资设立的私募基金公司也于今年1月8日顺利完成注册。 未来将利用长期资金增加权益类资产，进一步为实体经济提供长期、稳定、优质的资产。 资本支持科技创新，促进国家经济转型和资本市场稳定发展。
虽然2023年市场表现较差，但投资收益会受到一定影响。 不过，对于今年，险资认为，随着底部加速，有一定的安全边际，投资可以更大胆。
展望2024年全年，保险资金有一系列策略应对。
《2024年中国保险投资人员调查》数据显示，参与调查的保险投资人员普遍对2024年的投资前景持中性或乐观态度。32%的投资人员对今年的投资“相对乐观”前景方面，约55%的投资官员对投资前景的判断是“中性”。 调查显示，58%的保险投资人员预计今年的投资环境将好于去年。 2023年，海外主要经济体央行超预期紧缩，国内经济回归稳定向好。 2024年，这两个因素预计将进一步改善。
泰康资产CEO段国胜表示，考虑到整体市场风险偏好、成长型行业景气格局、机构持股结构以及市场估值结构特征，预计2024年整体价值风格有望延续，但电子和医药领域的繁荣可能带来阶段性增长。 绝佳机会，市场风格轮动特征可能更加明显。
