一边降低资金成本，一边保证存款——这种看似矛盾的现象正在当前的银行业发生着。
近日，一则“招行停止发行3年以上大额存单”的消息引发市场关注。 上海证券报记者4月11日获悉，招行尚未停止发行三年以上期限的大额存单，但暂时没有额度。 但细究起来，原因在于存款特别是零售存款的快速正规化，增加了资金成本，让银行“不堪重负”，急于降低负债端成本。
这种困境让商业银行当前的负债侧管理陷入了“困境”。 面对市场利率持续下滑、负债成本高企、存贷款利差收窄，部分大型银行主动缩减存单等高息负债产品发行规模，而部分地区性银行则主动缩减存单等高息负债产品发行规模。选择发行大额存单。 ，逆势收储。
长期大额存单急需
“3年期、5年期大额存单只是临时额度，并没有不再发行或暂停。” 招商银行客户经理告诉记者，该行目前正在开展大面额存单产品限量供应，有2年期和1年期存单。 目前仍有线路出售，最低存款额为20万元，存款利率分别为2.15%和2%。
这实际上是银行为缓解负债端压力而采取的监管措施。 近两年，存款正规化趋势明显，导致银行负债成本上升，降息环境下拖累银行净息差。
从招行来看，其负债端资金成本较高，是受到存款正规化的影响。 招商银行披露的2023年年报显示，该行零售活期存款同比下降7.75%，零售定期存款同比增长48.58%。
融360研究员刘银平告诉记者，大型银行控制长期大面额存单限额，一方面是因为担心利率下行趋势下利差压力加大，而银行不愿意为长期存款支付较高的成本，需要降低高成本。 存款并优化负债结构； 另一方面，发放贷款困难，银行吸纳长期存款积极性不高。
在此情况下，降低资金成本已成为业界共识。 近日，市场利率定价自律机制发出倡议文件，要求银行业金融机构禁止采用人工补息的方式吸收高利率存款。 “由于大型银行加息幅度较小，通过系统操作进行人工补息的情况更为普遍，这增加了银行的存款成本。”招商联首席研究员董希淼表示。
不过，大额存单额度紧张并不意味着大额存单发行已停止，也不能推断银行大额存单将逐渐消失。 业内人士认为，当前银行负债成本高、大额存单额度紧张已成为近两年常态。 银行压缩中长期定期存款或成本较高的存单的力度不是无限的，会根据流动性状况和资产负债结构进行动态调整。
地方银行逆势抛售长期存单
在大型银行积极缩减大额存单发行规模的同时，山西、贵州、山东、安徽等地的地方性银行则积极发行大额存单，逆势吸纳存款。
4月10日，山西闻喜农商行推出三年期存款单，利率2.95%。 认购期为4月2日至4月12日。3月底，无锡锡商银行发行大面额存单，1年期、3年期、5年期利率分别为2.2%、3.0%、分别为2.9%和2.9%； 山东汶上农商行还发行了周年纪念专用大面额存单，3年期利率为3%，最低存款额为20万元。
融360数据显示，3月份发行的大额存单，农村金融机构普遍上调利率，大型银行均下调利率。 目前，城市商业银行一年期和三年期存单平均利率均领先，分别为2.118%和2.946%； 农村商业银行两年期和五年期平均利率最高，分别为2.459%和3.638%。
一位股份制银行人士告诉记者，在市场利率下行的环境下，今年大型银行吸收存款的压力相对较小，但地方银行吸收存款的压力会很大。 同时，由于区域性银行业务类型较为单一，以简单存贷款为主，各大银行采取下沉策略后，区域性银行负债成本上升，但资产收益率却下降，严重压缩利润边距。
