如何挖掘10倍大牛股？
所有翻倍股被发现都与以下四点密不可分。 下面小编就来介绍一下，希望对大家有所帮助。
第一，成长能力越强，增幅越大。
数据分析发现，增长是股价上涨的催化剂。 公司的增长潜力越高，过去五年的增长率就越大。 从相关系数来看，代表公司成长能力的近五年营收和净利润复合增长率与股价涨幅呈正相关，且具有统计显着性。 从集团数据来看，随着翻倍股增速下滑，营收和净利润增速快速收窄。 涨幅10倍的股票营收中位数和净利润增速分别为51.77%和60.56%，分别比涨幅1-3倍的股票高出38和45个百分点。 具体来看，涨幅超过10倍的11只个股中，有8只的营收和增速高于老板电器。 涨幅榜首的三聚环保五年内上涨18倍，年化回报高达80%。 是当之无愧的大牛股。 该股表现同样亮眼，近五年营收和净利润复合增长率分别为96.36%和76.26%。
其他类似个股还有信威通信、兴源环境等，值得注意的是，业绩增长的稳定性并不是股价强势的必要条件。 许多业绩弹性较高的股票仍然在短时间内实现了快速增长。 典型的例子就是华顺。 近五年营收增长率分别为-20.09%、6.89%、44.44%、442.91%、20.23%。 业绩在2014年和2015年呈现爆发式增长，股价也在2015年牛市期间达到顶峰，此后业绩和股价双双下跌，但至今仍有14.77倍涨幅。
其次，市值越小，涨幅越大。
市值是影响股价差异的另一个重要因素，过去几年对小市值的偏好尤为明显。 统计显示，2012年初翻倍股票的增速与流通市值存在显着的负相关关系，不同组的数据也得出了这一结论。 例如，2012年初10倍股市值中位数为8.85亿元，1-3倍股市值中位数为15.52亿元。 两者相差近7亿元。 10次中仅有3只个股市值超过10亿元。 三聚环保2012年初流通市值为13.97亿。 通化顺、网宿科技、万丰奥威等流通市值均在10亿元以下。 原因是小市值股票具有更大的成长空间和业绩灵活性，在交易层面具有更好的活跃度和流动性，在其他条件相似的情况下更容易受到资金的青睐。 比如业绩白马股贵州茅台、格力电器近五年业绩稳定增长，但并未跻身10倍股之列。
三是私募融资金额越高，涨幅越大。
研究结论显示，上市公司近5年定向增发融资总额也是影响股价涨幅的关键因素之一。 私募融资金额越高，股价涨幅越大。 从不同群体的数据来看，10倍增发募集资金金额中位数为23.18亿元，较1-3倍增发募资金额中位数高出近18亿元。 从相关系数来看，个股涨幅与追加募集资金金额之间存在显着的正相关关系。 近年来，上市公司受益于宽松的再融资环境。 许多企业撬动资本市场，依靠外延式增长，实现了业绩质的飞跃。 再融资热潮伴随着诸多乱象，如高估值、高溢价、高业绩承诺等，而欺骗性重组也是监管层近期重点整治的对象。 长期来看，依靠外延式增长的逻辑可能会发生重大变化，单纯靠花钱买业绩实现增长的模式将难以为继。
第四，盈利能力越强，涨幅越大。
从统计结果来看，与前三个因素相比，对盈利能力的影响相对较弱。 从表中可以看出，集团增幅越高，代表盈利能力的股本回报率越高。 10倍股票净资产收益率中位数为16.68%（近三年平均值，下同），比涨幅1-3倍的股票高出约9个百分点。 组间差异小于其他几个因素。 相关系数检验也支持了这一结论。 股票成长性与股本回报率指标呈正相关且统计显着，但相关性小于其他三个因素。 具体来看，12只10倍股中，网宿科技的净资产收益率为31.73%，超过贵州茅台，三巨环保、万丰奥威的净资产收益率也都在20%以上。
除上述指标外，研发投入与盈利能力也呈正相关。 10倍股研发投入占营收比重为3.87%，较1-3倍股高约1.9个百分点。 研发投入是高增长股票的主要驱动力之一。 例如，10倍股网宿科技近三年研发投入占比约10%。 此外，股息率是我们关注的另一个重要指标。 根据数据分析，股息率与收益率成反比，这与传统观点不同。 我们认为，造成这种情况的主要原因是近五年回报率较高的股票市值较小因素较为明显。 但从实际情况来看，股息收益率较高的股票整体市值较大，因此股息率与收益率成反比关系。 要有关联。 其次，股息率指标以股价为分母，是一个动态指标。 静态测量与增长率的关系存在偏差。
当然，在业绩增长较快的股票中选择潜力股时，
选择潜力股时请记住以下三点：
首先，行业前景足够大。 如果公司的行业前景足够大，公司可以继续扩大市场份额。 如果行业非常小众，即使市场份额达到90%以上，也很难做大，所以这些上市公司的业绩也无法持续增长。
其次，无论公司是否有竞争力，任何行业都会遵循丛林法则。 最好的和最适合的是常态。 我们投资上市公司，其实就是追求择优的结果。 如果上市公司经营状况越来越差，市场份额持续下降，业绩持续亏损，其价值也会持续下降，难以实现投资回报。
只有拥有核心竞争力的企业才能在行业中把其他企业甩在后面，这就是价值投资中经常提到的“护城河”，比如技术专利、独家配方，或者先进的组织架构和创新机制。 等，可以为公司形成行业竞争壁垒，巩固领先地位，提高市场份额，形成赢家通吃的局面，不断创造新的价值，为投资者带来回报。
第三，投资一家公司是否有一个合理的价格，是否有回报，不仅取决于该公司能否成长，是否具有竞争力，还取决于我们购买的价格，也就是投资的成本。 比如，一家公司目前市值500亿，但净利润只有2000万。 市值与利润之比，即市盈率达到2500倍。 如果这个性能水平保持不变，需要2500年才能收回资本。
假设公司未来五年快速增长，净利润增长9倍至2亿，相应的市盈率仍将高达250倍，仍然是一个非常高的估值水平。 那么很有可能现在买的话，5年后业绩大幅增长，市值很可能不到500亿，不会带来回报，甚至可能会造成损失。 原因是购买成本太高，提前透支了业绩。 即使上市公司业绩连续五年持续增长，也赶不上估值泡沫。
这三个方面需要相互结合起来，才能真正找到值得投资的公司。
我5年前在5178点买了5万长春高新。 持有到2020年我赚了多少钱？
说起长春高新股票，大家应该都很熟悉，因为它是目前沪深交易所股价第二高的股票，股价仅次于贵州茅台。 也是一家具有高增长潜力、具有长期慢牛趋势的公司。 今天我们就计算一下，如果你在5年前买入5万元的长春高新股票并长期持有，你会获得多少利润。
计算规则如下：
1、我5年前以5万元的价格买了长春高新的股票，现在不再卖了。
2. 不计算印花税。
3、不要高卖低买。
4. 股息不进行再投资。
5、买入按开盘价计算。
2014年12月30日，当日开盘价87.93元，买入5万元，持仓500股，余额6035元。
第一年，2015年4月28日派发10股5元，收到的股息为50*5*0.9=225元。 当日股价126.72元，因此持仓500股，余额6260元。
2014年净利润总额为3.18亿元，分红总额为1.31亿元÷10*5=6550万元，分红占净利润比例为0.655亿元/3.18亿元=20.6%。
第二年，2016年4月12日，10股派8元，收到的股息为50*8=400元。 此时持仓500股，余额6435元。
2015年净利润为3.84亿元，分红总额为1.31亿÷10*8=1.048亿元，分红占净利润比例为1.048亿/3.84亿=27.29%。
第三年，2017年5月10日派8元10股，收到的股息为50*8=400元，持仓500股，余额6835元。
2016年净利润4.85亿元，分红总额1.7亿÷10*8=1.36亿元，分红占净利润比例为1.36亿/4.85亿=28.04%。
第四年，2018年5月3日10股派8元，收到股息50*8=400元，持仓500股，余额7235元。
2017年净利润6.62亿元，分红总额1.7亿÷10*8=1.36亿，分红与净利润比例为1.36亿/662。
1亿=20.54%。
第五年，2019年5月24日10股派8元，收到股息50*8=400元，持仓500股，余额7635元。
2018年净利润10.06亿元，分红总额1.7亿÷10*8=1.36亿元，分红占净利润比例1.36亿/10.06亿=13.52%。
5年分红总额为225元+400*4元=1825元，5年分红收益为1825元/5万元=3.65%，分红比较低。 从之前的数据我们可以看到，长春高新的净利润大幅增长，但分红比例反而缩水，这是不合理的。
长春高新历年净利润
长春高新的资金更多被房地产业务占用。 近年来，长春高新开始在房地产业务上寻求转型和布局，形成了以医药、健康产业、房地产为主的主营业务模式。 然而，投资房地产导致公司库存大幅增加。 尽管长春高新对房地产的投资持续加大，但对业绩增长的主要贡献仍然是公司医药控股子公司的利润增长。
截至今日2019年12月30日，长春高新股票开盘股价为435元，因此持仓市值为500*435元+余额7635元=元。 如果5年前投资5万元买入长春高新并长期持有，其5年收益率为（元-5万元）/5万元=350.27%。
