多年来，美国科技巨头亚马逊在向股东返还资本回报方面一直是科技巨头中最吝啬的。 然而，这家科技巨头目前拥有如此充裕的自由现金流，以至于华尔街的一些投资机构期望获得更丰厚的回报，或者投入更多资金进行人工智能研发，以获得人工智能应用领域的领导地位。 因此，这些机构都选择将资金投资于该股。
根据 .com 编制的统计数据，亚马逊 2023 年全年的自由现金流达到创纪录的 320 亿美元，分析师普遍预计到 2024 年这一数字将翻一番。高级信贷分析师罗伯特·希夫曼 ( ) 表示，随着大型科技公司的收购计划变得越来越大，面临由于反垄断监管机构的强烈反对，除了股息和股票回购以及研发之外，亚马逊在如何部署这些现金方面的选择较少。
分析师希夫曼还表示：“这不仅意味着增加股票回购，还意味着更积极的资本回报措施，其中很可能包括高股息。” “如果股东回报不增加，亚马逊的现金余额可能飙升至超过1000亿美元。”
财报统计显示，截至2023年底，亚马逊拥有超过860亿美元的现金资产。
30 年来的大部分时间里，亚马逊都选择将现金再投资于业务扩张。 亚马逊上一次股票回购是在2022年，总价值约为100亿美元，与类似规模科技公司的同行相比，这是一个微不足道的回购价值。
即使没有派息和巨额股票回购公告，亚马逊股价涨幅仍然强劲
该机构整理的数据显示，谷歌母公司将在2023年回购超过600亿美元的股票。meta（meta.US）母公司meta同期斥资超过200亿美元回购自身股票并于2月份承诺再投资500亿美元回购股票，同时也开始首次派发季度股息。
相比之下，亚马逊在 2023 年没有回购任何股票。亚马逊资本回报政策的变化可能标志着该公司的转变，因为该公司在首席执行官安迪·贾西 (Andy Jassy) 的领导下继续发展其核心业务。 2021 年，贾西从联合创始人杰夫·贝佐斯手中接任首席执行官一职。
即使在没有大规模股票回购的情况下，凭借其庞大的现金流储备、强大的抗风险能力以及更多的资金投入AI研发，华尔街投资机构对该公司十分看好，而亚马逊的股价今年表现良好。 极其出色。 今年以来，亚马逊股价涨幅高达20%，市值达到1.9万亿美元，大幅跑赢纳斯达克100指数和标普500指数。 分析师不断上调盈利预期，市场对全球人工智能日益看好。 这种繁荣可能有助于重振亚马逊云服务 AWS 的增长。
尽管亚马逊即将创下历史新高，但它是美国五家最有价值科技巨头中唯一一家尚未达到历史新高的公司。 例如，微软目前的股价较2021年创下的历史新高上涨约20%。微软目前在美国市值排名中排名第一，而meta的股价较同年之前的峰值上涨了30%以上。
亚马逊或将选择在AI领域投入更多现金，引领全球AI发展
亚马逊高级研究分析师纳文·贾亚桑达拉姆( )预计，亚马逊将选择在今年某个时候宣布高达数百亿美元的股票回购计划，但不太可能支付股息。
表示：“我认为与 meta 相比，亚马逊认为自己处于增长周期的早期阶段，因此如果我们今年获得股息，我会感到惊讶。” “但是，看起来确实有可能在未来四到五年内实现。”
亚马逊预计将于本月晚些时候公布第一季度财报。 尽管公司不断削减成本，但公司的现金流储备仍然非常庞大。 亚马逊计划在未来 15 年投资近 1500 亿美元建设数据中心，以应对与人工智能 (AI) 相关的多样化数字服务的预期“爆炸式增长”需求。
亚马逊首席投资官赛勒斯·阿米尼(Cyrus Amini)表示，此类支出对于亚马逊捍卫自己的地盘免受竞争对手侵害至关重要，应优先考虑资本回报。
“如果苹果真的回购股票，我不会失望，但我会感到惊讶，”他说。 “亚马逊仍在增长，它需要继续花钱来保护自己的护城河。”
据了解，亚马逊目前已将与生成式AI相关的核心技术服务深度集成到其AWS云计算服务中，展示了AWS对AI聊天机器人、底层基础大模型库、计算增强、数据存储和底层计算服务的集成。 电力平台一系列积极的AI进展也是华尔街投资机构看好亚马逊股价走势的核心逻辑之一。
如今凭借极其强劲的现金流储备，亚马逊有望在AI领域尤其是应用端投入更多的研发资金支持，进而可能在AI应用端冲击微软和微软，从而获得市场领先地位，就像AWS一样。 能够连续多年在云计算领域获得全球最大份额。
在大多数华尔街投资机构看来，企业端AI应用将走在AI软件爆发的最前沿，而这正是亚马逊最擅长的。 预期方面，研究报告显示，2024年至2028年，企业人工智能市场总规模预计将以每年52%的速度快速增长。指出，全球企业正在逐步认识到人工智能融入企业的价值。他们的业务流程，通过人工智能自动化流程提高运营效率并降低成本。 强调最重要的是，人工智能未来将能够帮助全球企业预测业务成果，提高企业盈利能力。
美国银行、花旗集团、德意志银行、高盛和摩根大通等公司将亚马逊定位为“2024 年最热门的电子商务或互联网股票”，而奥本海默和罗斯 MKM 则将其评为市场最喜爱的股票。 华尔街对亚马逊股价前景的看涨信心主要来自于人工智能。 他们认为，亚马逊凭借与AWS云平台深度融合的创新生成式AI产品，有望在这一波全球人工智能竞争中处于最佳位置。
投资研究平台Alpha整理的预期数据显示，华尔街分析师给予亚马逊“强力买入”的一致评级，平均目标价为207.32美元，意味着未来12个月潜在涨幅14%，与亚马逊历史记录相去甚远。 。 距离 2021 年 7 月设定的最高股价——188.65 美元越来越近。
AWS最近推出了新的升级版本，这是一项全面的生成式AI基础服务，使客户能够使用单一API访问来自领先AI公司的基础模型（FM）。 这些模型针对从搜索到内容创建再到药物发现的核心用途进行了预先训练。 旨在帮助用户轻松访问和利用 AI21 Labs、meta AI 等领先 AI 公司的高性能基础模型 (FM)。 通过为这些模型提供统一的API访问，开发者可以灵活使用不同的FM，并极其轻松地升级到最新的模型版本。 这些大模型最终的具体用途包括从文本生成到图像生成、对话生成等多种用途。
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本文来自智通财经
