1、2023年执业情况：大型券商抢抓机遇，专业券商持续发力
北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统按照《细则》对113家证券公司2023年执业质量进行了评价（其中12家证券公司子公司纳入母公司合并评价，合并后共计101家）。 《证券公司执业质量评价规则》。 对情况进行了评估。 2024年1月29日，2023年度证券公司执业质量评价结果公布。 2024年1月19日，北京证券交易所发布2023年度做市商考核结果。 根据《北京证券交易所股票做市交易业务指引》，国金证券荣获2023年度“年度最佳做市商”，国投证券、中信证券荣获2023年度“年度优秀做市商” 2023 年。
评价结果综合反映了北京证券交易所和新三板证券公司的执业质量。
一是服务能力不断提升。 2023年，券商将继续加大对各类市场业务的投入，上市公司平均发起人数量、平均融资金额较上年稳步增长。 代理商买卖股票的数量和发表研究报告的数量大幅增加。 北京交易所做市、融资融券等创新业务运行平稳，做市股票交易活跃度明显提升。 融资融券业务覆盖所有上市公司股票。
二是参与热情持续高涨。 大型综合性券商抓住市场改革带来的新机遇，各业务条线全力发力。 在年度执业质量评价中均被评为一级，多项指标保持市场领先地位。 一批中小专业券商继续努力，表现良好。
三是实践质量进一步提高。 2023年，证券公司合规质量扣分较上年下降36%，扣分公司数量减少19%。 证券公司合规质量扣减连续三年下降，合规执业意识不断强化。
2023年，共有101家证券公司分别获得一、二、三、四级评级。 其中，第一层证券公司共有20家，第二层证券公司共有40家，第三层证券公司共有20家，第四层证券公司共有21家。 证券公司。
对比2022年的情况，整体比例与2022年证券公司总数102家保持一致（按中金财富管理及2023年并入中金公司计算）； 共有46家券商变更分期业绩。 2023年得分前三的中信证券、申万宏源、中信建投，2022年分别排名第55位、第一、第四位。
具体评价结果中，2023年20家一级券商为中信证券、申万宏源、中信建投、东吴证券、国泰君安、国金证券、中泰证券、国投证券、东北证券、中金公司、华泰证券，开元证券、海通证券、国信证券、银河证券、长江证券、平安证券、东方证券、招商证券、广发证券。 2022年20家一级券商分别是申万宏源、中泰证券、开元证券、中信建投、国投证券、东吴证券、民生证券、长江证券、浙商证券、银河证券、国泰君安、国信证券、国信证券、元证券、广发证券、东莞证券、招商证券、平安证券、山西证券、财通证券、东北证券等。
其中，2022年和2023年第一期证券同时入围的公司共有14家； 中信证券、国金证券、华泰证券、海通证券、东方证券2022年进入第二期，2023年进入第一期； 中金公司从2022年的第四级跃升至第一级。
具体来说，一线券商中，有中金公司、招商证券等多家大型券商的分类评价连续多年维持在AA级； 其中还包括长江证券等中型券商，其2020年至2022年分类评价均为A级。 与2022年相比，2023年的一线券商包括更多大型综合性券商，但同时中小型专业券商的竞争力也不容小觑。 多年的市场深耕积累了一定的业务优势，业绩保持较高水平。
2023年，二级券商总数将达到40家，数量最多。 总分前三名分别是东方财富（119.01）、东莞证券（118.02）、方正证券（116.78）。 与2022年业绩相比，16家券商的等级业绩发生变化，其中6家由一级变更为二级，6家由三级升级为二级，4家（金元统一、东方证券）亚洲前海、中山证券、江海证券）从第四级跃升至第二级。
还包括不同规模的券商：兴业证券2022年分类评价维持AA，与2021年相同； 东方财富为AA级，较2021年提升一级； 江海证券是BB，比2021年高两个级别，2021年是CCC级别。
2023年三级券商有20家，合计前三名分别是湘财证券（106.69）、华鑫证券（106.67）、红塔证券（106.65）。 与2022年业绩相比，13家券商的分级结果发生变化，7家从第二梯队下调至第三梯队，6家从第四梯队提升至第三梯队：华信证券、华福证券、大和证券、国国证券、新证券、大通证券、诚通证券。
2023年四级券商共有21家，总分前三名分别是中原证券（104.96）、国开证券（104.87）、华龙证券（104.79）。 评价分数低于100分的券商有两家，分别是华金证券（97.82）和华兴证券（99.53）。 与2022年结果相比，11家企业的分级结果发生变化，5家企业由二级降为四级，6家企业由三级降为四级。
下一阶段，北京证券交易所和全国中小企业股份转让系统将进一步完善市场改革发展新形势下的专业素质评价工作，引导证券公司积极参与北京证券交易所和全国中小企业股份转让系统建设。新三板市场，充分发挥核心枢纽作用，持续加大业务投入，规范执业质量，持续提升创新型中小企业服务能力。
2. 细目：职业素质分数、合规素质扣分、特殊加分
2023年，执业质量评价将包括三大模块评分：专业质量评分、合规质量扣分、特殊加分。
2.1. 职业素质评分：开元、申万宏源保持高分，中信评分快速上升
从项目来看，专业素质得分细分为京交所业务（保荐业务、发行并购业务、做市业务）、新三板业务（推荐上市业务、发行并购业务）及收购业务、持续督导业务、做市业务）、北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统及行情经纪及研究业务（经纪业务、研究业务）。 各职业素质评价指标的得分根据各评价指标与全行业该评价指标最优值的比值确定。
2023年专业素质得分超过40分的公司有3家：开元证券（52.78）、申万宏源（50.46）、中信证券（42.12）。 其中，开元证券、申万宏源2022年保持较高的专业素质得分，中信证券从2022年的20.48分快速上升至42.12分，主要是由于北交所业务得分有较大提升。
北交所业务中，中信证券保荐业务排名第一； 申万宏源发行并购业务排名第一； 国金证券做市业务排名第一。 全国股权转让系统业务中，开元证券推荐上市、发行并购、持续督导业务排名第一； 国投证券做市业务排名第一。 北京证券交易所和新三板经纪和研究业务得分排名前茅的分别是东方财富和开元证券。
2.2. 合规质量扣除：2023年将有57家公司获得扣除，证券公司合规意识有所提升。
合规质量扣分细分为疯牛所业务（保荐业务、发行并购业务、做市业务）、新三板业务（推荐上市业务、发行并购业务、持续督导业务、做市业务）业务）、证券交易所和全国中小企业股份转让系统的疯牛病经纪业务。
评价期内，证券公司受到北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统自律监管措施或纪律处分的，按照以下原则进行相应扣分：
（一）需要采取口头警告、监管关注、约谈、书面承诺等自律措施的，每次扣4分。
（二）采取出具警告函、限期改正、暂停受理或办理相关业务（其中证券账户为重点监控账户、暂停或限制证券账户交易）等自律措施的，扣5分每次都会被扣除。
（三）给予纪律处分的，每次扣8分。
证券公司管理人员、主要业务人员实施上述措施的，按照上述原则减半积分。
考核期内，证券公司存在北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统相关违法行为，被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施的，每项扣8分届时，公司将受到中国证监会及其派出机构的处罚。 派出机构受到行政处罚的，每次扣10分。
对比2022年的数据，2022年因合规扣分的公司数量为70家，2023年下降至57家，证券公司合规意识有所增强。
此外，2023年证券公司分类评价也将更加注重坚持合规导向，发出强化全面合规和风险管控的明确信号。 这一监管原则体现在证券公司日常工作的“严把关”上。
2023年上半年，券商收到的罚单数量非常密集。 据第一财经不完全统计，上半年，全行业共有68家券商收到168张罚单，其中经纪业务违规55张，研究报告违规45张， 43 个属于投资银行业务。 具体来说，罚款主要针对合规、内控和廉洁业务行为，包括内控体系不规范、公司治理缺陷等。
2.3. 特别奖励积分：2023年新增，共有34家企业获得奖励积分。 工程质量更重要。
2023年专业素质评价新增专项加分项目。根据《北京证券交易所全国中小企业股份转让系统证券公司专业素质评价细则》，北京证券交易所、新三板可以根据证券公司评价期内的业绩表现进行执行。 对于社会责任、推动业务创新、配合监管工作等，年度评价时将进行专项加分或扣分，每项不超过3分。
2023年特别积分券商共有34家，其中5分及以上的券商有10家。 2023年的分类结果均位于第一档，其中中信建投的特别奖励积分最高，达到10分。
三、风险提示
相关政策变化的风险、宏观环境变化的风险、市场状况变化的风险。
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