本报记者 邱莉 陈峰 北京报道
拥有巨额资金的基金经理将资金投向何处？ 随着基金2024年一季报的披露，公募基金前十大持仓量已揭晓。 贵州茅台依然牢牢占据第一大持股“宝座”，宁德时代则位居第二。
值得注意的是，人工智能、资源等板块已成为公募基金的主流布局方向。 尤其是黄金概念股受到“青睐”，而医药、生物等相关行业则遭到抛售。 公募基金前十大个股中，有4只为白酒股，1只为新能源股，1只为医药股。
紫金矿业持股近300亿元
根据公募基金2024年一季报，基于偏股型基金主动投资的统计口径，天翔投顾统计显示，贵州茅台依然是公募基金的宠儿，再次夺冠，牢牢占据市场份额。 “宝座”最大持股量。 宁德时代排名第二，五粮液紧随其后。 泸州老窖、紫金矿业、腾讯控股、美的集团、恒瑞医药、山西汾酒、立讯精密均跻身十大权重股之列。
与上季度相比，整体变化不大。 其中，紫金矿业、美的集团新增进入十大重仓名单，迈瑞医疗、药明康德两只医药股则从十大重仓名单中消失。
值得一提的是，受益于黄金股的爆发，紫金矿业一季度股价大涨34.99%。 上海一位公募基金人士向华夏时报记者分析称，需求远大于供给，这是催生本轮黄金牛市的主要因素，而大部分需求来自各国央行。 中长期来看，当美联储开始实际降息之后，预计可能会继续带动另一轮黄金市场。 但目前黄金整体估值较高，也偏离了其货币属性，因此短期需要关注风险。
从持仓市值来看，天翔投顾数据显示，截至今年一季度末，共有1146只基金重仓贵州茅台，截至2019年末持仓总市值期间高达658.56亿元。 排名第二的宁德时代，重仓基金有1071只，总市值567.08亿元。 此外，泸州老窖、五粮液两只白酒股被市值超300亿元的基金重仓； 紫金矿业、美的集团、恒瑞医药、山西汾酒、立讯精密等也被市值超200亿元的基金重仓。 。
重点增加人工智能和黄金概念股配置
从增持情况来看，新能源龙头宁德时代最受公募基金“青睐”。 重仓该股的基金数量已从2023年四季度末的757家增至今年一季度末的1071家。 增持总市值137.74亿元。
紫金矿业紧随其后，同样受到公募基金的追捧。 一季度市值增至114.04亿元，直接晋升为公募基金第五大持股。
总体来看，近一季度，人工智能、资源等板块成为公募基金仓位和交易所关注的焦点，其中包括北方华创、中际旭创、上海电气、工业富联、中科院等人工智能概念股。洛阳钼业、中国海洋石油、中国石油等资源股，其中黄金概念股尤其受青睐，深受公募基金青睐。
另一方面，医药生物、计算机、电子等行业公共资金都有不同程度的减少。 其中，药明康德减持最多。 截至一季度末，积极投资股票型基金累计减持该股176.14亿元。 其中，立讯精密、药明生物、三花智控、智飞生物、宝信软件市值均突破50亿元。
前海开源基金首席经济学家杨德龙对华夏时报记者表示，从经济转型的角度来看，过去的许多高增长产业已经成为夕阳产业，其中最典型的是房地产及其产业链。 投资主要是着眼于未来，投资于一些受益于经济转型的方向。 未来受益于经济转型的领域可能主要集中在大消费、新能源和科技三大领域。
利好因素推动A股估值回升
展望A股后市，众筹人士普遍认为当前市场仍处于低估值水平，看好股市未来的投资机会。
鹏华基金基金经理陈金伟指出，回顾今年一季度，市场延续了2023年以来的走势，增速最高的十大行业主要集中在TMT、低空经济等强主题催化的行业，以及低估值、高股息的相关行业。 。 展望后市，他表示，从行业角度来看，最有前景的行业是医药、必需消费，以及制造业的一些子行业，包括锂电池、海外制造等。
摩根资产管理中国高级全球市场策略师蒋贤伟认为，2024年国内资本市场支持政策将加大，市场行情将逐步企稳回升，高景气板块将逐步触及周期底部区域，而供需状况将开始改善，这将带动A股的估值修复行情上。
在具体投资机会方面，蒋先伟表示：“新生产力、技术国产替代等相关政策有望拉动相关行业需求，通信、半导体、AI相关行业或将受益。”消费和装备更新的具体政策措施将逐步实施，汽车、家电行业有望获得支持。”
长城基金高级宏观策略研究员王力表示，高分红仍可持续，关注上市公司盈利复苏主线。 从市场风格来看，大盘股韧性更强，价值型略好于成长型，股息策略行情尚未结束。 他认为，短期内，市场的回调压力将使市值和股息风格仍是主要的避险方向。 具体板块方面，重点关注上市公司利润恢复主线下的高利润高股息板块、上游国际定价大宗商品、宏观基本面恢复下的出口链板块、主题概念等。 “新质量生产力”领域。
