这两天有一些客户开通了南向交易权限，但是对于分红、扣税存在一些误解，所以我就趁这个机会来梳理一下。
一、港股通股息红利规则
第一部分是大多数投资者打算买卖股票的内容，第二部分主要是价值投资者（长期）关注的内容。
港股以高股息着称，这是香港成熟理性的股市所决定的。 同时，内地和香港上市的A+H股股息相同。 在香港交易的H股价格普遍低于A股。 同样的股息，H股的股息率自然会高于A股。
港股通股息红利规则主要包括以下几点：
1、股息方式。港股通股息包括现金股息和以股代息
默认为现金分红，分红币种为人民币。 分红收到的现金将直接存入账户，无需投资者操作。
以股代息是指直接送红股，与A股送股无异。
具体股息信息，您可以登录香港联交所查阅上市公司公告：
2. 股息计算。 股息金额的计算方法为投资者账户中的现金股息金额等于每股股息金额乘以股息权数量。 对于选择以股代息的投资者来说，还会涉及到零碎股现金的计算。
港股派息后，并不存在像A股那样的所谓“股息后除权”。 分红后的股价并不根据分红金额相应降低实际交易股价。
3、股利分配。 中国结算收到香港结算分配的外币股息资金后，将在三个港股通交易日内办理人民币股息金额和零股现金兑换、结算和分配等业务流程。
4、分红时间。 由于需要货币兑换和资金划转，港股通投资者通常会晚于香港市场收到股息资金。 可能会晚2-3个交易日。
5. 红利份额处理。 对于红利股票股息，投资者可以选择以股票而非现金的形式获得。 这需要在规定时间内通过托管经纪商进行申报。
6. 除息日和股息支付日。
除息日是指在这一天买入的投资者将不再享有股息权利。 除息日卖出的投资者仍可享有股息权利。 一般情况下，除息日股价会相应下跌。 否则，前后一天买入的投资者权益相差太大。
股息支付日是指支付股息的日期。 股息支付日为除息日后一周至三月之间，一般为一个月左右。
常见问题：
1、港股与A股股利分配有什么区别？
答：港股与A股股利分配相比，主要区别包括：
(1) 港股股息可以港币以外的外币分配。 中国结算将分红资金兑换后以人民币统一分配给投资者。
（2）港股股息可有股息选择，即投资者可以申报不超过股权登记日记录数量的股息权，并选择以股票股息代替现金股息。
（3）由于港股存在股息选择权等情况，股息登记日与股息资金实际分配日存在较大差距。
例：港股00011恒生银行于某年6月3日发布公告。 股权登记日为6月11日，红利基金发放日为7月4日，间隔24天。
2. 港股通股息红利可扣除多少所得税？
（一）内地个人投资者通过港股通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司按20%的税率代扣代缴个人所得税。
（2）对于内地个人投资者通过港股通投资香港联交所非H股取得的股息红利，中国结算按20%的税率代扣代缴个人所得税。
3.对于港股通股票股息红利，证券公司代扣代缴20%的个人所得税。 他们还需要单独扣缴资本利得税吗？
不是，客户实际收到的是扣除税款后的金额。
4. 持有港股通股票超过一年的股息税是否免税？
目前尚无免税相关细节。
5. 投资者购买港股通股票什么时候可以获得证券权益？
香港市场实行T+2结算。 投资者在T日买入港股通股票，须在T+2日结束时完成结算后，才能获得相关证券的权益。
例如，若某只港股通股票派息登记日为T+1，则在T日买入该股票的投资者将无法享受股息。
因此，投资者在做出购买决定时需要特别关注相关上市公司公告和除息日。
另外，提醒投资者，T日指港股通交易日； T+1日是指港股通交易日后第一个港股通结算日； T+2日，以此类推。
6. 投资者出售港股通股票什么时候会失去担保权？
香港市场实行T+2结算。 投资者在T日卖出港股，在T日及T+1日结束时仍可享有相关证券权益。
例如，若T+1为港股派息登记日，则在T日卖出港股的投资者仍可享受股息。 港股是否享有股息，以公司公布的最终过户登记截止日期为准，顺推两个交易日。 如有特殊变更，以最新公告为准。 （T日为港股通交易日；T+1日为港股通交易日后第一个港股通结算日；T+2日，以此类推。）
7、港股股息红股的税前扣除与现金股利的税前扣除相同。 客户收到的红股数量为扣除税后的数量。 按照红股到账当天的实际价值，即市场价值进行扣税。
8、港股通股票除权、分红后价格是否会下跌，持有成本是否会发生变化？
价格会下降，客户享受分红权益后，持仓成本也会下降。
9、同一公司的香港股与A股在股权分配方面也享有同等权利。
10. 红股可通过港股通卖出的首日为比香港市场晚一个港股通交易日。
11. 为什么港股红利基金的分配可能晚于香港市场？
中国结算收到香港结算分配的外币股息资金后，需要与银行协商将资金兑换并划转至境内，然后以人民币形式向南向投资者分配股息资金。 因此，投资者收到股息资金的时间将晚于香港市场。
12.中国结算收到港股通股票现金分红后，如何处理现金业务？
中国结算办理现金股息分配业务，在收到香港结算分配的外币股息资金后的三个港股通交易日内，办理货币兑换、人民币股息金额及现金清算分配等业务流程。分享。
（一）投资者账户现金分红金额=每股分红金额×股息权余额，不足1分的部分四舍五入。
（2）碎股应收投资者账户现金=[（宣告分红股数×每股股息金额）÷以股代息价格-应收投资者账户股利（整数）]×以股代息利息价格，任何低于 1 美分的部分都将四舍五入。
13、港股通交易日如何安排？
只有上海、深圳、香港均为交易日的日子才是港股通的交易日。
若平安夜（12月24日）、除夕夜（12月31日）或除夕夜为港股通交易日，则港股通仅有半日交易，且该日为非结算日。
2.港股通的扣税规则是怎样的？
港股通股息也需缴纳个人所得税。 是20%还是28%？ 很多人都傻了，分不清？
有两种情况：
1、H股（内地注册、香港上市），H股公司直接全额分配至中国证券结算公司代扣代缴，减税20%；
2.对于红筹股（非内地注册、在香港上市、在内地有业务。上市公司为空壳。例如中国移动、蒙牛等），企业代扣10%股息税，然后中国清算代扣代缴20%的所得税。 1-0.9*0.8=28%；
因此，当您通过港股通购买股票时，一定要检查该股票是H股还是红筹股。
我们以中石化和中海油为例来演示一下：
中石化、中海油
如果不确定，可以到香港联交所官网查询该公司是H股还是红筹股。
如果您在香港或内地，拥有香港账户和港币，可以直接购买港股。 这样，购买H股股息只需扣除10%的税费。 非H股股息不予扣税。 但需要香港银行卡，前期准备比较麻烦。
下面举个股息税抵扣的例子，比较直观：
客户小王购买了1000股股票，小王能享受多少现金分红？ 减税情况如何？
1、现金红利为：1000/10*2=200（元）
2、根据客户持有期限差异化扣税：
（一）小王在2023年5月7日至2023年5月20日（含）期间出售全部股票，且持有时间为1个月或1个月内的，按20%扣税，扣税金额=200*20%=40元；
（二）小王在2023年5月7日至2024年4月20日（含）期间出售全部股份，且持有期限为一年或一年内的，按10%扣税，扣税金额=200*10%=20元； （三）小王在2024年4月21日（含）后出售，持有期限大于一年的，不扣税。
PS：港股很多交易术语与A股不同。 我贴了一个对比表给大家看一下。 以后谈港股的时候可以装出一副大事的样子。
3、其他费用
1.交易税涉及印花税、交易系统使用费、交易征费等。
这部分是固定的，你是否知道并不重要。 需要强调的是，交易系统使用费按每笔交易0.5港元收取，而非百分比。
2、佣金由证券公司收取，一般开户收取0.3%。 这个可以讨论一下。 不同经纪商收取的费用不同，资金量的大小也会影响溢价空间。
有需要的朋友可以扫描文末二维码添加客户经理进行咨询。 港股通低至最低，佣金可T+1调整，是头部券商中最优惠的。
