刘星，赵晓阳。 最低工资标准提高是否会加剧企业避税？ [J]. 经济研究，2019，54(10)：121-135。
▪ 文档内容：
文章试图从企业避税的角度来理解最低工资标准制度的潜在影响。 理论上，最低工资标准的提高会增加企业的用工成本和生产调整难度，使企业在遭遇负面冲击时更容易陷入经营困难。 此时，企业通过避税来规避风险的需求日益增加。 以中国上市公司为研究样本，实证结果支持了上述理论推论。 企业所在地月最低工资标准每提高100元，企业因避税造成的所得税现金流出将减少约2.52%。 此外，最低工资标准提高对企业避税的促进作用主要集中在那些因最低工资标准提高而劳动力成本更容易增加的企业（劳动强度较高、平均工资较低的企业）。水平和成本转嫁能力较弱）），以及遇到负面冲击时更容易陷入经营困难的公司（成长性较高、规模较小、经营活动现金流入较少、经营杠杆系数较高的公司） 。 最后，最低工资标准提高背景下的企业避税行为降低了企业经营风险，提升了企业价值。
▪ 研究框架：
文章认为，最低工资标准影响企业避税行为的逻辑如下：
首先，最低工资标准的提高会增加企业日常工资成本，其中包括最低工资标准导致的低收入职工工资的直接增加（马爽等，2012；路遥等，2012）。 ，2017）和其他员工的不公平感“溢出效应”（Xiao等，2009）。 当然，员工工资的上涨也可能对员工产生激励作用，从而抵消员工工资上涨对企业的负面影响。
其次，最低工资标准的提高将加大企业调整生产的难度。 这是因为，随着最低工资标准的提高，企业裁员的成本也随之增加。 这时，当企业面临投资机会减少，需要通过裁员扭转局面时，终止员工劳动合同就变得更加困难。
因此，综合来看，无论是理论上还是实践中，最低工资标准的提高都会显着增加企业的劳动力成本和生产调整的难度。 在此背景下，企业的经营将更加脆弱。 若遭遇负面冲击，企业陷入经营困难的可能性将大幅增加。 为了抵御可能出现的经营风险，通过避税和现金流储备来未雨绸缪已成为企业的现实选择。
▪研究设计及相关数据应用：
文章选取2008年至2015年中国上市公司数据作为研究样本。 之所以样本年份从2008年开始，主要基于以下考虑：（1）我国从2008年开始实施新《企业所得税法》，从2008年开始，可以保证企业面临的税收环境持续的; (2)利用现金所得税税率构建企业避税指标。 该指标的计算会受所得税会计方法的影响较大。 2007年实施的新企业会计准则要求企业统一采用资产负债表债务法计算企业所得税信息。 因此，2007年以后的企业所得税信息具有很强的可比性。
为了探究最低工资标准对企业避税行为的影响，文章建立了如下实证模型：
为模型的被解释变量，用于衡量企业避税程度。 避税指标=ATR-CETR。 其中，ATR代表企业实际适用所得税税率，CETR代表企业现金所得税税率，等于企业实际所得税现金流支出/利润总额。 借鉴 Liu Jun 和 Liu Feng (2014) 以及 Li 等人的观点。 （2017），企业实际所得税现金流支出=企业所得税费用-递延所得税费用+期初应交所得税-期末应交所得税。 另外，在CETR的计算过程中，根据现有文献(&,2010)的通行做法，剔除利润总额小于等于0的样本，将CETR收缩到[0, 1]的范围。
为主要关注变量，表示企业当年注册所在省、自治区、直辖市月最低工资标准上限（单位：千元）。 由于国家允许深圳市制定适用于本市的最低工资标准，因此在深圳市注册的上市公司采用深圳市的月最低工资标准（路遥等，2017）。
为了形象地呈现最低工资标准对企业避税的影响，本文根据各年度最低工资标准的高低将企业分为五组，计算各组避税程度的平均值和中位数。公司集团。 各组公司的避税状况如图1所示。图1的结果非常直观地表明，当该公司当年所在地区的最低工资标准高于其他地区时（即最低工资标准排名变量值越大），企业避税行为越严重。 这初步证实了研究假设。
▪实证结果：
表2列出了模型（1）的多元回归分析结果。 表2的结果分为三个部分：首先，第(1)部分的回归分析仅添加了年份和行业的固定效应作为控制变量。 结果表明，回归系数显着为正； 之后，在第（2）部分中，部分添加了除区域级固定效应之外的所有控制变量，结果保持不变； 最后，在第(3)部分中，加入了区域层面的固定效应，结果表明，在控制了区域层面的不变因素后， 的回归系数在5%置信水平下仍然显着为正。
05其他相关文件
[1]蒋令铎，陆毅． 最低工资标准能否抑制新僵尸企业的形成[J]. 中国工业经济，2017（11）：118-136。
[2]徐鹤莲，王海成。 最低工资标准对企业出口产品质量的影响研究[J]. 世界经济，2016，39(07)：73-96。
[3] 李雷，马欢，徐刚。 最低工资、机器人使用与企业退出[J]. 世界经济，2023，46(01)：121-145。
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