余额宝收益逐渐下滑，十年期国债收益率再创新低，长期债券投资风险日益凸显。 短期债务基金以其风险低、收益稳定的特点逐渐兴起，成为稳健理财的首选。 那么，如何在众多的短期债务基金中选择最适合自己的产品呢？
本文将详细讲解笔者认为比较重要的筛选条件/指标，并介绍两个实用工具来讲解如何选择短期债务基金。
短期债务基金简介
短期债务基金主要投资于剩余期限较短的债券，通常为1年以内（也有的为3年以内）。 由于债券剩余期限较短，短期债券基金风险相对较低，流动性较好，普遍被投资者视为相对稳定的投资选择。
聚焦：低风险、低回报、高稳定性、高流动性
为什么购买短期债券而不是长期债券？
理论上来说，债券的期限越长，其收益率就越高，这和我们在银行定期存款是一样的。 但由于债券受利率影响较大，当利率上升时，债券基金可能会遭受较大损失（回撤较大的债券基金可能会损失2~3个百分点，甚至更多）。 之前作者写过一篇很简单的文章科普一下债券和利率的关系：《》
目前十年期国债收益率已创历史新低。 如果未来中国继续处于低利率环境，长期债券投资收益仍会较好； 如果未来经济好转，国家进入加息通道，那么长期债券投资收益很可能会面临较大的回撤（比如2%、3%的回撤），以下是历史情况十年期国债收益率统计。 未来利率上升的可能性很大。
十年前，我们的国债收益率高达接近5%，而最近的低点仅为2.26%。 为了避免未来可能出现的加息，笔者更倾向于投资短期债务基金。
短期债务选择指标
基金规模
如果资金规模太小，则存在爆仓风险，所以一般建议过滤掉规模太小的资金（例如小于1亿）。
基金期限
基金的年龄太低。 即使历史收益比较高，也可能通过增加更多的信用风险来获得。 因此，为了考虑基金收益的可持续性，基金的年龄一定不能太短（笔者一般建议至少不能太短）。 3年）。
多年基金经理经验
如果基金成立的时间足够长，但基金经理的工作经验太短，那是行不通的。 他可能是新来的，之前稳定的收入都是别人创造的。 我个人认为基金经理的工作经验最低是3年以上。
最大回撤率
在我看来这是一个非常重要的指标。 我们短债基金的作用是代替理财，回撤一定要小。 该指标可以按阶段回撤百分比（如前30%）或最大回撤值（如小于0.5%）排名。 笔者本人在考虑的时候，也考虑了至少过去三年，回撤比例排在前30%或者回撤小于0.5%的情况。
最大放卷时间
该指标的意义是当我们遇到回调时，需要多长时间才能弥补损失。 就是当我们运气不好，在最高点买入的时候，最坏的情况下，多少天才能开始盈利。 对于短期债务，我个人认为60天比较合理，就是不会让你长期处于亏损状态，在牺牲一定风险的同时可以获得稍微好一点的回报。
阶段回报率（年化回报率）
这是回报率最重要的考虑因素。 笔者认为这个考虑至少应该是3年。 如果时间太短，很容易选择通过高风险获得高回报的短命基金。
相对于阶段收入，比如3年累计收入是多少，或者3年百分位排名是多少。 笔者更喜欢年化收益更稳定的，比如每年都在前50%或者年化收益高于3%。 毕竟，购买短期债券的初衷是稳定低风险理财。 这笔钱我们随时都可能用到，所以收入的稳定性非常重要。
短期债务基金选择工具
天天基金-条件基金精选
以下是利用作者提到的指标进行碱基选择的一些例子，仅供参考
酒泉儿-基金筛选
以下是利用作者提到的指标进行碱基选择的一些例子，仅供参考
这只是初步筛选。 筛选完后还需要看基金经理、基金持仓、基金评级等进行详细筛选。 另外，如果资金量稍大，可以分摊到3到5只基金中，以分担风险。
*文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。
