日常投资策略 ()
投资顾问：S26
1、市场调研与判断
董事会审查：
三大股指全部上涨。 上证指数经过三天调整，今日企稳。 创业板指连续两日下跌反转。
大型科技股全线反弹。 昨日有色金属补跌，超跌大技术开始显现强劲阻力。 今日，受“英伟达开始量产”消息刺激，大科技板块延续昨日强势，铜缆高速连接板块集体反弹。
经济低迷中出现新的热门股。 低水平经济是现阶段的热门话题。 昨天有消息称，“昨天经济低位调整，今天部分修复，出现了新一批活跃股，如果后面有市场走势，这批新活跃股肯定会是领头羊。” 今天，竟然是昨天的微弱反击。 在万安科技的带领下，由弱转强，全线逆转套餐。
历史不断重演。 当最超卖的板块出现动摇时，市场可能会逆转。 昨天轮动的人工智能板块在过去四天内已经轮动了两次。 频繁轮动的超卖板块是无法下跌的信号。
德地一季报增长+氢能源+节能环保设备
某高科技节能环保设备制造商一季度净利润同比增长147.72%
宏讯科技一季报增长+工业互联网+机器人+核聚变电源
中国注塑机控制系统龙头一季度净利润同比增长84.58%
川大智胜1低空经济+空管+军事信息化+华为升腾+人脸识别
公司的低空雷达主要用于低空空域的监测和盲补，探测和跟踪低空、慢速和小型飞行器，并具有实际应用。”
超频31一季报扭亏为盈+数据中心+散热装置+锂电池
公司主营业务为消费电子散热配件、LED照明散热组件等，一季度净利润同比扭亏。
瑞明科技1季报增长+自动驾驶+商用车安全+华为鸿蒙
商用车车联网领军企业，全球车载视频监控市场份额第二，一季度净利润同比增长120.74%。
威迪股份1汽车电子+EDR+国企改革
国内汽车电控产品供应商； 公司目前拥有先进的辅助驾驶和车联网相关产品。 公司已为“威迪云公交车联网服务平台项目”建立了数据存储中心，车载终端和大数据服务平台均已投入运行。
华航一季报扭亏+航空客货运输+支线航空
国内唯一大型独立支线航空公司，支线航点占国内支线机场42%，一季度净利润同比扭亏
吴通控股一季报增长+5.5G（联觉综合）+DAC高速线缆+跨境电商
公司主要产品包括通信射频连接系统相关器件、光纤光缆、光纤接入系统等。其主要客户为电信运营商；
智尚科技1 光纤连接器+精密电子元件+MR+新股
控股子公司富科西玛主要从事MPO/MT插芯和连接器的生产，主要应用于4G/5G通信和光模块产品。 应用场景包括数据中心、FTTH和FTTA等，通过扩产，公司现已成为国内处于领先地位的最大MT插芯产品供应商
2、根据新闻选股
>浙江大学脑机接口团队取得重大突破，产业化进程有望加速。
据报道，浙江大学脑机调节临床转化研究中心神经疾病分院近日发布了脑控汉字书写的最新研究成果。 通过分析运动区的神经信号，可以获得志愿者想象的书写轨迹。 通过控制机械臂书写，侵入式脑机接口已成功用于控制机械臂书写汉字。 研发人员表示，此次汉字解码成功是脑机接口研究迈出的非常重要的一步，也是非常关键的突破。
脑机接口是生物大脑与智能机器之间进行信息交换的直接通道，可以实现大脑与智能机器之间的双向交互、协同工作和功能集成。 脑机接口作为国家创新产业的重要应用领域，是新生产力的重要体现。 此次器械审查改革有望加速脑机接口的研发和落地，推动行业快速发展。 根据2020年麦肯锡研究报告，2030年至2040年全球脑机接口每年市场规模可能在700亿美元至2000亿美元之间。
诚易通（）依托已建立的科技公司平台，深度探索脑机接口相关技术。 首先以龙之杰现有产品为基础，实现非侵入式脑机功能升级，同时支持研发团队探索侵入式技术。 在脑机技术研发方面，公司将继续与知名院校资深团队深度合作，积极探索脑科学在康复、医学领域的应用。
翔宇医疗（）公司早期就从事脑机接口领域的研发和布局，并完成了与天津大学联合承担的国家重点项目“生物机智能交互及生物机电一体化机器人技术” 、西安交通大学等
【投资重点】
>人工智能成功改写人类DNA。 全球首个基因编辑器震撼开源
据媒体报道，一家初创公司宣布，一款完全由AI设计的基因编辑器已成功编辑人类细胞中的DNA。 该技术是由相同的方法驱动的，该方法在分析大量生物数据后创建新的基因编辑器，其中包括科学家已经用来编辑人类 DNA 的微观机制。
该论文预计将于下个月在美国基因和细胞治疗学会年会上发表。 这意味着-1编辑器正在开源，这意味着个人、学术实验室和公司都可以免费使用这些技术。
研究人员训练人工智能从大规模序列和生物背景中学习，生成数百万种自然界中不存在的类蛋白质。 AI产生的蛋白质簇比自然界中发现的Cas家族多4.8倍，完全实现指数级扩张。 现在，世界各地有许多项目利用人工智能技术来改善医疗保健。 基因编辑技术以其治愈潜力、操作便捷、效率高而受到制药公司的青睐。 它在治疗遗传性疾病甚至慢性病方面具有巨大潜力。
目前，这些合成基因编辑器尚未经过临床试验，因此尚不清楚它们是否能够匹配甚至超过的性能。 专家表示，如果技术不断进步，科学家有一天将能够以更精确的方式编辑基因。 基因治疗的发展空间巨大。
A股相关产业链公司中，可以关注成都高科（）、宏博药业（）等。
>资金流向铜线高速连接、低空经济等板块
周三，市场全天震荡反弹。 截至收盘，上证综指上涨0.76%至3044.82点，深成指上涨0.74%至9251.13点，创业板指上涨0.70%至1765.41点。 两市成交总额7954亿元，较前一交易日增加200亿元。
盘面上，铜高速连接、低空经济、原棕油、军工信息技术等板块涨幅居前，草甘膦、银行、煤炭、房地产等板块跌幅居前。
龙虎榜盘后数据显示：
万丰奥威()获强势热点资金买入，总净买入金额1.9亿元；
中信海外直购()获机构资金买入，总净买入金额1.27亿元；
四川九洲()被1名买家买入，总净买入金额为8986.94万元；
()被机构资金买入，总净买入金额为8431.38万元；
梧桐控股()获机构资金买入，合计净买入金额7673.62万元。
无人机项目首次入选智慧交通试点 低空经济再获提振
4月23日，交通运输部公布了第二批智慧交通试点应用试点项目（自动驾驶、智能建设方向）。 “嘉兴市城乡无人机交通及城市出行物流服务自动驾驶试点应用试点项目”入选。 这也是无人机项目首次入选智慧交通试点应用试点项目。
当日，浙江省嘉兴市飞行汽车交通创新营建设交流会在南湖举行。 亿航智能带来了EH216-S无人载人飞行器。 据介绍，南湖区低空空域划定和航线规划正在编制中，路空一体化空中管理中心也在紧锣密鼓地设立。
根据《通用航空装备创新应用实施方案》，到2030年，通用航空装备全面融入人民生产生活各个领域，成为低空经济增长的强大动力，形成低空经济增长的强大动力。万亿级市场规模。 亿航智能EH-216S官方指导价为239万元。 邮电证券预计，按照国内地面交通私家车保有量计算，电动垂直起降飞行器的潜在需求将达到13万辆。
航天彩虹（）彩虹无人机已广泛应用于测绘、森林防火、应急处置、航空物探等领域，低空物流相关应用正处于方案示范阶段；
中交设计积极参与多层次、多维度的交通网络系统建设。
SK海力士新建DRAM芯片生产基地 HBM市场有望快速增长
韩国存储芯片制造商SK海力士周三表示，计划投资5.3万亿韩元（约合38.6亿美元）在韩国建设新的动态随机存取存储器（DRAM）芯片生产基地。 新生产基地旨在增加DRAM产能，重点关注HBM，预计HBM市场每年将增长60%以上。 在服务器大容量芯片产品的带动下，通用DRAM的需求稳步增长。
广发证券指出，HBM是一种新型存储器。 得益于堆叠结构和垂直TSV互连，它具有更高的传输带宽、更高的存储密度、更低的功耗和更小的尺寸。 高带宽的优势有利于提高大型模型训练和推理的效率至关重要。
近年来，大多数高端数据中心GPU和ASIC都采用HBM作为内存解决方案，而GDDR在推理等场景中具有性价比优势。 未来，HBM技术将继续向更高带宽、更大容量方向发展，12Hi-16Hi HBM4预计将于2026年进入量产。
东芯股份有限公司（）是国内少数同时提供NAND/NOR/DRAM产品的存储芯片公司之一；
江波龙旗下拥有工业存储和国际高端消费雷克沙两大存储品牌，多项存储产品市场份额领先。
琼粤首条跨海无人机货运物流产业链或将迎来机遇
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4月24日，琼粤无人机公共货运物流首次跨海首飞仪式举行。 此次跨海飞行将利用北斗三号综合管理平台及其低空运行管理、综合控制、飞行服务、空域管理等能力，利用北斗三号综合管理平台将一批高附加值农副产品从海南运往广东。珠海无人机。
从应用推广来看，无人机货运的发展节奏更快，需求也更加确定。 《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》提出，用27年实现物流配送规模化应用，用30年支撑保障“主支端”无人机配送网络。 与载人应用相比，无人机货运的需求和应用更加确定，中短期发展速度更快，应用深度更广。
此次琼粤至广东的首次跨海飞行，展示了无人机在跨海运输场景中提升效率、节省成本的明显优势。 展望未来，随着政府政策的推动和巨头的不断布局，无人机物流的应用前景广阔。 预计将快速进入商业化、常态化运营阶段，相关行业企业有望迎来机遇。
上市公司中，中航电子检测()$在无人机货物装卸系统、通用航空物流装备等方面有所布局，积累了技术和产品，并在市场上取得了突破和进步； $航天彩虹()$ 随着物流市场的发展，无人机货运应用技术也同步发展。 沉飞公司自主研发的各类产品和技术成果，将在货运市场迎来更多的市场机会。
四川省职业教育条例即将实施，职业教育高考进一步引发关注
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《四川省职业教育条例》将于5月1日起施行。《条例》明确职业教育是教育类型，与普通教育具有同等重要地位。 地方各级人民政府应当采取措施，提高技术技能人才的社会地位，为高技能人才提供进修、任职、晋升的机会，在工资福利方面，为高技能人才提供进修、任职、晋升的机会。相应级别享受同等待遇； 职业学校毕业生在落户、升学、就业等方面享有与同级普通学校毕业生同等的机会。 四川将建立健全符合职业教育特点的考试招生制度，探索建立职业教育高考制度，按规定招收技能竞赛优秀选手和劳动模范。 四川省是职业教育大省。 职业学校在校生约196万人，居全国第七、西部地区第一。 《条例》的实施可具有示范和引领作用。
“职业教育高考”在2019年《国家职业教育改革实施方案》中正式提出。 2021年，中央办公厅、国家办公厅印发的《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》要求“加快建立‘职业教育高考’制度。 ” 在中央部署推动下，各地强化省级人民政府统筹责任，强化顶层设计，先后印发地方文件，谋划地方高职高专的工作思路、措施、任务和改革进展。分类考试改革。 例如，山东、江苏等省份已试行职业教育高考，广西也表示计划从2025年起实施“职业教育高考”。
据了解，职业教育高考探索实践以来，虽然取得了不少成绩，但仍存在一些问题亟待完善。 例如，国家层面尚未出台职业教育考试招生指导意见； 考试内容设置不合理，偏重文化基础考试。 为解决问题，让职业教育高考制度更好发挥选拔技术技能人才的作用，教育部在2023年8月《建议》答复中表示第十四届全国人大一次会议第7413号文指出，完善职业教育高考制度。 完善“文化素质+职业技能”考试招生办法，改革专升本考试内容和形式，扩大职业教育高考本科院校招生规模，推动国家职业教育高考建设。职业技能考试题库和标准化考场。
职业教育是培养工匠的沃土。 职业教育高考制度是深化现代职业教育体系建设和改革的重要举措。 也是优化类型定位、畅通学生升学渠道、缓解教育焦虑的关键。 随着政策落实，行业发展空间有望进一步提升。 您可以关注$学大教育()$、$科德教育()$和$凯文教育()$等。
人形机器人年底即将亮相，引人期待
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特斯拉首席执行官马斯克在最近的财报电话会议上透露，特斯拉的人形机器人预计将在今年年底前具备执行“有用”工厂任务的能力，并有望在 2025 年底前上市。引起了业界和公众的广泛关注。 马斯克表示，它已经在实验室中执行工厂任务，并相信到今年年底，它将能够在特斯拉的实际工厂中执行真正的任务。
马斯克强调，它将能够执行重复性任务，有效缓解劳动力短缺问题。 他表示，这种机器人的出现将彻底改变世界，其影响甚至可能超过特斯拉汽车。 此次发布不仅彰显了特斯拉在人工智能和机器人领域的领先地位，也预示着未来制造业和服务业的深刻变革。
即将到来的人形机器人将为供应链带来新的机遇。 上市公司中，江苏雷力（）旗下鼎智科技在精密微运动控制解决方案方面拥有较为丰富的技术积累。 部分线性传动产品已在仿人机器人领域出样，并得到客户阶段性认可。 $Moons ()$专注于人形机器人应用领域的手掌模块和指纹控制电机模块的开发和制造。
农机更新进程有望加快，行业需求有望边际改善。
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国务院近日印发的《促进大规模装备更新和消费品以旧换新行动方案》提出，支持老旧农机更新换代。 随后，在国务院新闻办公室例行政策吹风会上，财政部经济建设司司长付金岭表示，中央将加大支持力度，继续落实农机报废更新补贴政策。 这一说法表明国家对农机更新换代的高度重视。 今年补贴政策和落实力度将加大，激发农民和企业购买新型农机的积极性，加快农机更新进程，改善国内市场农机生产企业的经营环境。 。
我国是全球最大的农机制造和消费国，农机更新换代可以成为农机市场消费的强大动力。 当前，老旧农机超期“带病服役”的现象屡见不鲜。 农业机械由于零部件老化、技术落后，安全隐患严重，柴油消耗高，污染物排放增加。 中国农机流通协会4月8日发布的市场调查报告显示，全国每年更新农机价值高达3000亿元左右。
相关上市公司受益，可以关注：$缓存导航()$该公司2023年在农机自动驾驶领域的营收呈现良好的增长趋势。 公司“导航仪NX100”产品荣获第十七届中国国际工业博览会首届空间信息产业暨北斗导航技术应用展产品金奖，“导航仪NX510”产品荣获中国农业机械年度市场领先奖。 截至目前，“领航员NX510”产品在农机自动驾驶领域销量领先。$继峰科技()$代理销售的农机或符合“设备置换”条件。该公司农机连锁销售服务板块已在全国20个省（市、区）建立了销售服务渠道网络，并获得各农机品牌厂商近200家经销授权，作为全国农机连锁龙头企业，将直接受益。从这个政策。
水价上涨趋势不变，特许经营管理新规实施
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国家发展和改革委员会等六部委发布了新法《基础设施和公用事业特许经营管理办法》，将于今年5月实施，取代2015年6月实施的旧法。
在新修订的《办法》加快公用事业改革的新趋势下，公用事业领域最值得关注的细分领域就是水务。 近年来，公用事业领域市场化程度逐步提高。 但与其他细分领域相比，目前水务行业的水价制定仍以政府为主。 这导致水价整体定价仍处于较低水平。 这意味着水价还有很大的上涨空间。 而新修订的《办法》再次明确特许经营协议应当明确价格、收费的确定和调整机制，这为水价上涨奠定了政策基础。
从行业层面来看，虽然2020年以来全国大部分地区水价调整因疫情影响未能及时开展，但2023年以来，各地水价调整步伐加快。 据不完全统计，2023年至今年1月，包括广西壮族自治区宾阳县、福建省昌乐县、江西省赣州中心城区三城区、湖南省湘潭县、南充市四川省、全国几十个不同地区，包括云南曲靖中心城区、安徽芜湖市城区、陕西咸阳市城区、甘肃巫山县省、上海浦东新区上调一级水价，涨幅大多在20%左右。 其中，福建省昌乐县增幅高达45.45%。
综上所述，供水企业利润有望小幅改善。 您可以关注$兴荣环境()$、$首都环保()$和$联合水务()$等。
3、个股公告
〇长城汽车等公司一季度业绩增长
长城汽车（）实现营业收入428.6亿元，同比增长47.6%； 净利润32.28亿元，同比增长1752.55%，主要得益于汽车销量和自行车收入的增加。
鲁北化工（）实现营业收入15.38亿元，同比增长39.08%； 净利润5054.14万元，同比增长3131.39%，系钛白粉产品和烷基氯产品收入同比增长所致。
歌尔实现营业收入193.12亿元，同比下降19.94%； 净利润3.8亿元，同比增长257.47%。
传音控股()实现营业收入174.43亿元，同比增长88.1%； 净利润16.26亿元，同比增长210.3%。 由于新兴市场的持续开发和产品升级的推动，整体出货量有所增长。
一季度，银邦股份实现营业收入1125亿元，同比增长12.18%； 净利润2894万元，同比增长134.02%。
玲珑轮胎（）实现营业收入50.45亿元，同比增长15.04%； 净利润4.41亿元，同比增长106.32%。 由于销量增加，公司产能利用率有所提高。
第九公司（）实现营业收入25.62亿元，同比增长54.18%； 净利润1.36亿元，同比增长675.34%，电动两轮车、机器人、全地形车销量均实现大幅增长。 。
【公告解读】
〇浙江荣泰拟投资新能源汽车零部件项目
浙江荣泰（）拟通过子公司新加坡荣泰在墨西哥设立子公司，投资年产50万套新能源汽车零部件生产项目。 该项目预计总投资约1088万美元。
〇四川美丰拟回购股份
四川美丰控股股东拟以7000万至1亿元回购股份注销并减少注册资本。
〇科林电气获石家庄国投集团增持
科林电气（）股东石家庄国投集团于4月23日、4月24日增持该公司约450万股：持股变动比例达到1.98%。 截至4月24日，石家庄国投集团不持有该公司权益。 持股数量达到2,219.07万股，持股比例达到9.77%。
〇通化东宝减肥适应症产品申请获临床批件
通化东宝（）旗下东宝紫星近日获得国家药监局药品审评中心颁发的用于减肥适应症的GLP1/GIP双靶点受体激动剂药物临床试验批件通知书。 该药物协同促进血糖控制、减肥、调节脂代谢，满足单分子靶点或复方制剂无效的糖尿病患者的临床需求。
【基金观察】
〇两家机构入股奥飞数据席位
4月24日公开交易信息显示，奥飞数据()共获得两家机构5014.56万元席位，占当日总交易额的3.05%。 另有机构出售席位2375.33万元。
天风证券研究所认为，奥飞数据几大数据中心节点正在稳步推进。 随着公司数据中心交付量持续上升，公司收入将有强劲的后续增长动力。
同时，该公司有望抓住计算电源开发的机会。 在2024年，它计划使用自己的数据中心资源优势和丰富的网络操作经验和技术储备来构建异质计算功率平台，以满足具有高计算能力（例如AIGC和云计算）的各种客户的需求。 需要。
〇-（）指出，光学模块被认为是“ AI时代的逆变器”，并且“ AI波带来的大型计算功率需求已释放了对超大级高速的需求数据通信光学模块。 该公司的光学设备GPON光学模块具有一定的行业地位，并将继续开发具有成本领导力和技术领导力作为其主要策略的相关业务。 400G和800G产品具有相对较高的速度和功耗要求。 只有硅光子技术才能获得相应的功能，因此硅光子技术。 光学模块更适合AI字段。
〇（）表示，期待2024年，宠物小吃的出口业务将恢复稳定而稳定的增长轨道。 柬埔寨工厂生产能力的持续提高将有助于该业务取得更好的业绩。 在新西兰的主食谷物工厂正式投入运营后，今年将带来一定的增长。 此外，国内市场，尤其是独立品牌，将继续前几年的高增长趋势。 该公司将专注于推出一些新的主食食品。
〇.，Ltd。（）指出，七个部门最近发布了“在工业领域促进设备更新的实施计划”，在实施绿色设备促进行动时，明确建议促进关键能源 - 消费行业和主要链接，例如石化和化学工业，并申请并促进节能，节水，环境保护和其他绿色设备，预计该工业政策将刺激石化特殊设备行业的新一轮设备需求。 该公司将抓住该国推广工业领域设备升级的机会，积极满足客户需求，并推出更多高精度，高效设备。 可靠，绿色和环保产品增强了市场竞争力。
4. 战略思维
〇基金的新沉重持有量重点介绍了三个行业
统计数据显示，在今年第一季度的A股市场调整期间，新的重量级公共资金持有主要分配在三个行业中：消费品和服务，原材料和投资产品。 消费品和服务行业包括家用电器库存，例如 ，Omar 和Fenda ； 原材料行业包括钢铁公司，例如 Co.，Ltd。和 Co.，Ltd。； 投资产品行业包括 ，Bowes Co.，Ltd。， 和Yihe Co.，Ltd. Da等机械股票。
从基金经理的布局逻辑来看，他们主要关注两个方面。 一种是行业趋势是否正在改善，另一个是现金流是否足够。 达兴互联网思维基金经理王·夏伊（Wang Shuai）表示，符合时代特征的资产将迎来趋势价格。 在选择投资目标时，必须对工业趋势和供应模式提高更多关注。 全球劳动工业划分的国内技术行业声音的改善是不可避免的开发要求是更多地关注具有定价能力的公司。
交易量仍超过7000亿元人民币，不到8000亿元人民币。 在主题方面，低空经济仍然更强。
铜电缆互连和液体冷却磁盘的突然上升主要是由于新闻的刺激以及美国PMI的共振低于预期。
实际上，在过去的两个星期中，全球PMI和国内PMI仍然超出了预期。 国内制造业和海外出口非常强大。 当时，散装量非常强大，当时，美国的散装数量也很强。
当时的逻辑是全球恢复较弱的逻辑，而国际货币基金组织还提高了全球GDP增长率。
这段时间的低于预期的预期，人们对降低利率的期望有所期望，但实际上，库存补充操作仍在继续，PMI仍然需要重复确认的过程，并且应该有两次大量的大量波。
从我们之前共享的绩效报告数据来看，性能良好的领域包括存储，光学模块，PCB和半导体设备用于AI，用于散装和公用事业的电力和有色金属，以及一些化学公司，例如Luxi 的净利润属性对于母公司来说，第一季度同比增长3131.39％。 它拥有海外业务，包括智能电表，汽车，建筑机械，轮胎，家用电器和各种耐用商品。
与CPI相关的人，表现良好，包括零食食品，旅游酒店，纺织品和服装等。
美国股票AI以前曾向报告以保持温暖，但现在催化剂是经济复苏不如预期。 削减利率对技术股票有益，可以提高技术股票的估值。 将来，据估计，除非公司赚钱，否则逻辑可能会有所不同，否则将会有降低利率期望的重复游戏。 当时，A共享技术仍然会引起共鸣。
消息是， GB200将于9月份大规模生产。 它使用铜线互连和冷板液体冷却，以减少能耗和成本25倍。
的供应商期望GB200服务器正在开发中。 根据目前的芯片进展，该系统预计将在9月开始大规模生产和运输。
大型CSP制造商对新的架构非常乐观，需求很大，初始订单也不小。
根据该报告，在2023年至2027年的五年中，高速铜线市场将继续以惊人的复合年增长率（CAGR）为25％。 到2027年底，全球高速铜有线电视发货将达到前所未有的2000万规模。
从交易的角度来看，这次更多地反映了的反弹。 自己的问题仍未得到解决，即下游需求的问题。 没有赚钱的Tesla和等下游公司能否继续大力购买？ 芯片。
目前的交易是，您可以在公共汽车上的第一天就有机会吃肉，第二天上车时，您会感到不舒服。 风险并不小，可以吃面条。
过去，五月天的苦难中的市场状况不好，但是现在他们已经开始提前做出回应，使交易确实很困难。
特斯拉
在特斯拉昨天的简报上，马斯克开始对投资者生气，称特斯拉应该被视为一家聪明的驾驶公司和AI公司，而不是简单的汽车公司。
